多个证券投资组合策略的有效性比较--来自中国股票市场的证据
| 摘要 | 第4-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 1. 绪论 | 第11-17页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2.1 现实意义 | 第12-13页 |
| 1.2.2 理论意义 | 第13页 |
| 1.3 研究目的 | 第13-14页 |
| 1.4 研究方法 | 第14页 |
| 1.5 研究框架 | 第14-15页 |
| 1.6 创新和不足之处 | 第15-17页 |
| 2. 文献综述 | 第17-25页 |
| 2.1 投资组合理论早期的发展历程 | 第17-18页 |
| 2.2 对均值-方差模型的改进研究 | 第18-21页 |
| 2.2.1 在均值-方差模型中引入交易费用等因素 | 第18-19页 |
| 2.2.2 增加模型中的参数估计的精度 | 第19-20页 |
| 2.2.3 动态投资组合优化 | 第20-21页 |
| 2.3 投资组合理论在我国的发展历程 | 第21-23页 |
| 2.4 现阶段投资组合理论的发展方向 | 第23-25页 |
| 2.4.1 多元化方法 | 第23-24页 |
| 2.4.2 多期投资组合模型的优化 | 第24-25页 |
| 3. 理论基础 | 第25-30页 |
| 3.1 证券市场有效性假设 | 第25页 |
| 3.2 马科维茨均值-方差理论 | 第25-27页 |
| 3.3 均值-方差模型的扩展 | 第27-30页 |
| 3.3.1 最小方差模型 | 第27-28页 |
| 3.3.2 限制卖空模型 | 第28页 |
| 3.3.3 贝叶斯方法 | 第28-29页 |
| 3.3.4 贝叶斯-斯坦规则收缩估计 | 第29-30页 |
| 4. 实证研究 | 第30-50页 |
| 4.1 策略选取 | 第30-32页 |
| 4.2 数据说明 | 第32-33页 |
| 4.3 实证检验方法 | 第33-35页 |
| 4.4 评价指标 | 第35-36页 |
| 4.5 长期平均环境下实证结果分析 | 第36-41页 |
| 4.5.1 滚动窗口W=60 | 第36-39页 |
| 4.5.2 滚动窗口W=120 | 第39-41页 |
| 4.6 牛熊环境下实证结果分析 | 第41-47页 |
| 4.6.1 熊市环境结果分析 | 第42-44页 |
| 4.6.2 牛市环境结果分析 | 第44-47页 |
| 4.7 对结果的探讨 | 第47-50页 |
| 4.7.1 参数μ的估计精度 | 第47-48页 |
| 4.7.2 历史数据对未来的估计能力 | 第48-50页 |
| 5. 总结 | 第50-52页 |
| 5.1 本文的主要结果 | 第50页 |
| 5.2 本文未来的研究方向 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 后记 | 第55-57页 |
| 致谢 | 第57-58页 |
