资本资产定价模型及其扩展模型的实证比较研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 1 前言 | 第10-20页 |
| ·选题背景及研究意义 | 第10-11页 |
| ·选题背景 | 第10-11页 |
| ·研究意义 | 第11页 |
| ·研究方法 | 第11-12页 |
| ·研究框架 | 第12-13页 |
| ·研究内容 | 第13页 |
| ·文献综述 | 第13-18页 |
| ·国外文献综述 | 第13-16页 |
| ·国内文献综述 | 第16-18页 |
| ·本文的创新 | 第18-20页 |
| 2 资本资产定价模型及其扩展模型概述 | 第20-34页 |
| ·标准 CAPM 模型 | 第20-24页 |
| ·标准 CAPM 模型假设 | 第20页 |
| ·标准 CAPM 模型表述 | 第20-21页 |
| ·资本市场线（CML）和证券市场线（SML） | 第21-23页 |
| ·资本资产定价模型的局限性 | 第23-24页 |
| ·基于下侧风险 CAPM 模型 | 第24-27页 |
| ·套利定价模型（APT） | 第27-28页 |
| ·套利定价模型表述 | 第27-28页 |
| ·套利定价模型与资本资产定价模型的比较 | 第28页 |
| ·FamaFrench 三因素定价模型 | 第28-31页 |
| ·三因素模型 | 第28-30页 |
| ·特征因素风险揭示 | 第30-31页 |
| ·回报贝塔法 CAPM 模型 | 第31-34页 |
| 3 研究设计 | 第34-40页 |
| ·研究区间的选取 | 第34页 |
| ·样本选取 | 第34-35页 |
| ·研究方法的确定 | 第35-36页 |
| ·变量定义及说明 | 第36-38页 |
| ·数据来源与处理 | 第38-40页 |
| 4 实证结果 | 第40-57页 |
| ·描述性统计 | 第40-42页 |
| ·上证指数描述性统计 | 第40页 |
| ·组合收益描述性统计 | 第40-42页 |
| ·SMB 因子和 HML 因子描述性统计 | 第42页 |
| ·稳健性检验 | 第42-43页 |
| ·三因素分组的模型比较 | 第43-46页 |
| ·β系数比较 | 第44-45页 |
| ·调整 R2检验 | 第45页 |
| ·方程总体性检验 | 第45页 |
| ·FF 三因子检验 | 第45-46页 |
| ·二阶段回归法模型比较 | 第46-52页 |
| ·稳健性检验 | 第47页 |
| ·β系数比较 | 第47-49页 |
| ·调整 R2检验 | 第49-50页 |
| ·方程总体性检验 | 第50-51页 |
| ·风险收益关系检验 | 第51-52页 |
| ·基于下侧风险 FF 三因素模型 | 第52-55页 |
| ·稳健性检验 | 第52-53页 |
| ·时间序列回归 | 第53-54页 |
| ·风险收益关系检验 | 第54-55页 |
| ·全样本风险收益检验 | 第55-56页 |
| ·本章小结 | 第56-57页 |
| 5、总结 | 第57-59页 |
| ·本文总结 | 第57页 |
| ·本文不足 | 第57-58页 |
| ·进一步研究展望 | 第58-59页 |
| 参考文献目录 | 第59-63页 |
| 致谢 | 第63页 |
