| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 1 引言 | 第8-9页 |
| 2 文献综述 | 第9-16页 |
| ·传统的股票定价理论 | 第9-13页 |
| ·国外研究状况 | 第9-12页 |
| ·国内研究状况 | 第12-13页 |
| ·市场异常现象 | 第13-16页 |
| ·国外研究状况 | 第14-15页 |
| ·国内研究现状 | 第15-16页 |
| 3 样本数据处理及描述性统计 | 第16-22页 |
| ·样本数据的选取与样本区间的选择 | 第16页 |
| ·股票月收益的基本统计数据 | 第16-22页 |
| ·净股本发行效应 | 第17-18页 |
| ·价值比率效应 | 第18-19页 |
| ·经营性净营运资本效应 | 第19页 |
| ·总资产增长效应 | 第19-20页 |
| ·盈利能力效应 | 第20-21页 |
| ·动量效应 | 第21-22页 |
| 4 市场异象的识别——基于FF三因素模型 | 第22-34页 |
| ·股票分组方法 | 第22-26页 |
| ·净股本发行效应 | 第22-23页 |
| ·价值比率效应 | 第23页 |
| ·经营性净营运资本效应 | 第23-24页 |
| ·总资产增长效应 | 第24-25页 |
| ·盈利能力效应 | 第25页 |
| ·动量效应 | 第25-26页 |
| ·回归方法 | 第26-33页 |
| ·净股本发行效应 | 第26-27页 |
| ·价值比率效应 | 第27-28页 |
| ·经营性净营运资本效应 | 第28-29页 |
| ·总资产增长效应 | 第29-31页 |
| ·盈利能力效应 | 第31-32页 |
| ·动量效应 | 第32-33页 |
| ·小节 | 第33-34页 |
| 5 市场异象的解释——基于Chen-Zhang三因素模型 | 第34-43页 |
| ·模型的建立 | 第34-36页 |
| ·市场异象分析 | 第36-42页 |
| ·净股本发行效应 | 第36-37页 |
| ·价值比率效应 | 第37-38页 |
| ·经营性净营运资本效应 | 第38-39页 |
| ·总资产增长效应 | 第39-40页 |
| ·盈利能力效应 | 第40-41页 |
| ·动量效应 | 第41-42页 |
| ·小结 | 第42-43页 |
| 6 结论 | 第43-44页 |
| 7 本文不足之处 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-48页 |
| 后记 | 第48-49页 |