基于CVaR的动态规划模型及其在投资组合中的应用
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-13页 |
| ·研究背景及意义 | 第9-10页 |
| ·国内外文献综述 | 第10-12页 |
| ·动态规划的起源与发展 | 第10页 |
| ·现代投资组合理论研究概况 | 第10-11页 |
| ·风险价值VaR 的研究概况 | 第11页 |
| ·条件风险价值CVaR 的研究概况 | 第11-12页 |
| ·本文主要研究内容 | 第12页 |
| ·本文主要结构 | 第12-13页 |
| 第二章 VaR 和CVaR 概述 | 第13-25页 |
| ·VaR 的基本理论 | 第13-16页 |
| ·VaR 的定义 | 第13-14页 |
| ·VaR 的一般计算方法 | 第14页 |
| ·正态分布下VaR 的计算 | 第14-15页 |
| ·均值—VaR 模型 | 第15-16页 |
| ·VaR 的几种典型算法 | 第16-17页 |
| ·非参数法 | 第16页 |
| ·参数方法 | 第16-17页 |
| ·VaR 方法在投资组合应用中的优缺点 | 第17-18页 |
| ·VaR 方法的优点 | 第17页 |
| ·VaR 方法的缺陷 | 第17-18页 |
| ·CVaR 的定义 | 第18-19页 |
| ·CVaR 的计算 | 第19-22页 |
| ·CVaR 的性质分析 | 第22-24页 |
| ·本章小结 | 第24-25页 |
| 第三章 均值—CVaR 投资组合模型 | 第25-33页 |
| ·建立均值—CVaR 投资组合模型 | 第25-26页 |
| ·模型的假设条件确定 | 第26-27页 |
| ·两个重要公式 | 第27-29页 |
| ·正态分布条件下均值—CVaR 边界与有效前沿 | 第29-32页 |
| ·本章小结 | 第32-33页 |
| 第四章 基于动态CVaR 的投资组合优化模型 | 第33-43页 |
| ·目标函数的建立 | 第33-37页 |
| ·动态CVaR 模型 | 第33-35页 |
| ·投资组合的期望收益率 | 第35-36页 |
| ·投资组合的方差 | 第36-37页 |
| ·基于VaR 的风险约束 | 第37-38页 |
| ·基于VaR 的风险控制 | 第37页 |
| ·VaR 约束的具体解释 | 第37-38页 |
| ·模型的建立与求解 | 第38-39页 |
| ·模型的建立 | 第38-39页 |
| ·模型的求解 | 第39页 |
| ·实证分析 | 第39-42页 |
| ·样本的选取 | 第39-40页 |
| ·约束条件 | 第40-41页 |
| ·模型的求解 | 第41-42页 |
| ·本章小结 | 第42-43页 |
| 总结与展望 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-46页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第46-47页 |
| 致谢 | 第47页 |
