| 中文摘要 | 第1-4页 |
| 英文摘要 | 第4-7页 |
| 引言 | 第7-8页 |
| 一、我国股指期货的现状分析 | 第8-16页 |
| （一） 我国推出股指期货的基本条件 | 第8-11页 |
| 1. 市场规模与构成适度合理 | 第8-9页 |
| 2. 股票指数体系已经具备 | 第9页 |
| 3. 相关法律法规日益完善 | 第9-10页 |
| 4. 市场监管制度相继出台 | 第10-11页 |
| 5. 股指期货合约的设计成熟科学 | 第11页 |
| （二） 我国股指期货的发展历程 | 第11-13页 |
| 1. 我国股指期货的初步筹划阶段（1993-2006 年） | 第11-12页 |
| 2. 我国推出股指期货的制度完善阶段（2006-2007 年） | 第12页 |
| 3. 我国推出股指期货的最后准备阶段（2007-2010 年） | 第12-13页 |
| （三） 我国推出股指期货的必要性 | 第13-16页 |
| 1. 丰富资本市场的避险工具 | 第13页 |
| 2. 加强宏观调控能力 | 第13-14页 |
| 3. 提升金融机构的国际竞争力 | 第14-16页 |
| 二、股指期货的一般性风险分析 | 第16-22页 |
| （一） 股市波动性风险 | 第16-19页 |
| 1. 推出股指期货引起股市波动的原因 | 第16-17页 |
| 2. HS300 仿真交易与现货指数的相对波动性 | 第17-18页 |
| 3. HS300 仿真交易推出前后现货指数波动情况的对比 | 第18-19页 |
| （二） 交易主体风险 | 第19-20页 |
| 1. 个人投资者所面临的风险 | 第19-20页 |
| 2. 机构投资者所面临的风险 | 第20页 |
| （三） 市场监管风险 | 第20-22页 |
| 三、股指期货的风险测算 | 第22-28页 |
| （一） 风险测算的均值-方差法 | 第22-23页 |
| （二） 风险测算的VAR 方法 | 第23-24页 |
| 1. VaR 模型的基本原理 | 第23页 |
| 2. VaR 的贝叶斯方法 | 第23-24页 |
| （三） 风险测算的CVAR 方法 | 第24-25页 |
| （四） 测算方法在股指期货中的实证研究 | 第25-28页 |
| 1. 数据与模型的选择 | 第25页 |
| 2. 统计结果与分析 | 第25-28页 |
| 四、我国股指期货的风险管理与防范 | 第28-34页 |
| （一） 完善法律法规体系 | 第28-29页 |
| （二） 提高行政监管效率 | 第29页 |
| （三） 拓宽市场风险防范渠道 | 第29-30页 |
| （四） 加大IB 业务风险的防范力度 | 第30-31页 |
| （五） 优化合格投资者制度 | 第31-34页 |
| 1. 国外合格投资者制度的经验 | 第31-32页 |
| 2. 我国合格投资者制度的现状 | 第32-33页 |
| 3. 我国合格投资者制度的不足 | 第33-34页 |
| 结论 | 第34-35页 |
| 参考文献 | 第35-37页 |
| 后记 | 第37页 |
