| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 前言 | 第8-9页 |
| 第1章 上市公司非公开发行股票融资概况 | 第9-14页 |
| 1.1 中国资本市场再融资制度的历史沿革 | 第9页 |
| 1.2 非公开发行的特点与分类 | 第9-13页 |
| 1.2.1 非公开发行的特点 | 第9-10页 |
| 1.2.2 非公开发行的分类 | 第10-13页 |
| 1.3 非公开发行深受我国资本市场青睐 | 第13-14页 |
| 第2章 上市公司非公开发行存在的问题 | 第14-20页 |
| 2.1 非公开发行效率低下问题十分突出 | 第14-15页 |
| 2.2 非公开发行的发行程序 | 第15-17页 |
| 2.3 对核准制下的非公开发行制度的评析 | 第17-20页 |
| 2.3.1 没有考虑非公开发行主体的特点 | 第17-18页 |
| 2.3.2 有悖于市场经济的基本特质 | 第18页 |
| 2.3.3 证监会并不具备实质审查的能力和责任 | 第18-19页 |
| 2.3.4 实行核准制并不一定提高上市公司的质量 | 第19页 |
| 2.3.5 有悖于非公开发行的经济学理论 | 第19-20页 |
| 第3章 海外主要证券市场私募发行制度 | 第20-22页 |
| 3.1 以注册登记豁免为特点的美国的私募证券发行制度 | 第20页 |
| 3.2 以功能强大的交易所和独特的授权资本制为特点的英国证券发行制度 | 第20-21页 |
| 3.3 以核准制和注册制相结合的德国证券发行审核制度 | 第21页 |
| 3.4 以“闪电配售”为特点的香港快速再融资制度 | 第21-22页 |
| 第4章 完善我国非公开发行制度的建议 | 第22-27页 |
| 4.1 改核准制为注册制，提高非公开发行的行政许可效率 | 第22-23页 |
| 4.1.1 注册制有利于提高市场效率 | 第22-23页 |
| 4.1.2 借我国证券市场改革之契机，以非公开发行为试点推行注册制发行审核制度 | 第23页 |
| 4.2 引入授权资本制，提高发行人内部决策效率 | 第23-24页 |
| 4.3 引入储架发行制，提高发行人融资效率 | 第24页 |
| 4.4 完善信息披露制度，增强证券市场透明度 | 第24-25页 |
| 4.5 完善相关制度，加强事后的责任追究 | 第25-27页 |
| 参考文献 | 第27-28页 |
| 致谢 | 第28页 |
