| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4页 |
| 第一章 绪论 | 第7-15页 |
| 1.1 标准金融理论概况 | 第7-10页 |
| 1.1.1 标准金融理论简介 | 第7-9页 |
| 1.1.2 标准金融理论面临的挑战 | 第9-10页 |
| 1.2 行为金融学概况 | 第10-12页 |
| 1.2.1 行为金融学的发展简介 | 第10-11页 |
| 1.2.2 行为金融学和传统金融学的差异 | 第11-12页 |
| 1.3 文章结构及创新点 | 第12-14页 |
| 1.4 本章小结 | 第14-15页 |
| 第二章 BSV 模型与投资者行为 | 第15-26页 |
| 2.1 BSV 模型行为假设基础分析 | 第15-17页 |
| 2.1.1 对代表启发式的分析 | 第15-16页 |
| 2.1.2 对保守主义的分析 | 第16-17页 |
| 2.2 反应不足和反应过度的定义、成因及式市场影响 | 第17-20页 |
| 2.2.1 反应不足的界定及其统计证据 | 第18页 |
| 2.2.2 反应过度的界定及其统计证据 | 第18-19页 |
| 2.2.3 反应不足和反应过度的成因 | 第19-20页 |
| 2.3 关于投资者行为的研究综述 | 第20-22页 |
| 2.4 投资策略及其研究综述 | 第22-25页 |
| 2.4.1 投资策略 | 第22-23页 |
| 2.4.2 行为投资策略的研究综述 | 第23-25页 |
| 2.5 本章小结 | 第25-26页 |
| 第三章 非预期盈余对个人投资者行为的影响 | 第26-41页 |
| 3.1 模型假设 | 第26-27页 |
| 3.2 数据处理 | 第27-30页 |
| 3.2.1 非预期盈余 | 第27-28页 |
| 3.2.2 订单流不平衡 | 第28-30页 |
| 3.2.3 日收益率、持有期收益率和超额收益率 | 第30页 |
| 3.3 实证结果 | 第30-40页 |
| 3.3.1 非预期盈余连续串的长度对个人投资者行为的影响 | 第30-37页 |
| 3.3.2 非预期盈余的短期效应 | 第37-40页 |
| 3.4 本章小结 | 第40-41页 |
| 第四章 行为投资策略 | 第41-47页 |
| 4.1 高OIB-低收益 | 第41-42页 |
| 4.2 投资策略 | 第42-46页 |
| 4.3 本章小结 | 第46-47页 |
| 第五章 全文结论及展望 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-53页 |
| 附表 补充实证结果 | 第53-54页 |
| 致谢 | 第54页 |