| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第1章 引言 | 第10-39页 |
| 1.1 研究背景、目标和意义 | 第10-18页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-16页 |
| 1.1.2 研究目标 | 第16-17页 |
| 1.1.3 理论意义 | 第17-18页 |
| 1.1.4 现实意义 | 第18页 |
| 1.2 研究对象和研究范围 | 第18-20页 |
| 1.2.1 研究对象 | 第18页 |
| 1.2.2 关键概念 | 第18-19页 |
| 1.2.3 研究范围 | 第19-20页 |
| 1.3 国内外相关研究进展 | 第20-35页 |
| 1.3.1 系统性风险的定义 | 第21-25页 |
| 1.3.2 系统性风险的触发事件和传导机制 | 第25-28页 |
| 1.3.3 资产价格波动与系统性风险问题研究 | 第28-31页 |
| 1.3.4 房价波动与系统性风险问题研究 | 第31-33页 |
| 1.3.5 文献研究小结 | 第33-35页 |
| 1.4 研究方法和技术路线 | 第35-37页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第35-36页 |
| 1.4.2 实证分析数据 | 第36-37页 |
| 1.4.3 技术路线 | 第37页 |
| 1.5 论文的主要内容与结构安排 | 第37-39页 |
| 第2章 房价波动与系统性风险关系的理论框架 | 第39-66页 |
| 2.1 房地产金融市场上系统性风险的涵义和特点 | 第39-45页 |
| 2.1.1 房地产金融和房地产金融市场的概念 | 第39-40页 |
| 2.1.2 我国的房地产金融市场 | 第40-42页 |
| 2.1.3 房地产金融市场上系统性风险的涵义和特点 | 第42-45页 |
| 2.2 系统性风险在房地产金融市场上的传导机制 | 第45-55页 |
| 2.2.1 系统性风险在房地产金融一级市场上的传导机制 | 第45-51页 |
| 2.2.2 系统性风险在房地产金融二级市场上的传导机制 | 第51-55页 |
| 2.3 房价波动与系统性风险关系的理论框架 | 第55-60页 |
| 2.3.1 房价上涨和系统性风险的形成 | 第55-58页 |
| 2.3.2 房价下跌和系统性风险的传导 | 第58-60页 |
| 2.4 实证分析的研究对象和研究内容选择 | 第60-63页 |
| 2.4.1 房价波动引发系统性风险的传导渠道 | 第60-61页 |
| 2.4.2 实证分析的研究对象选择和研究内容确定 | 第61-63页 |
| 2.5 本章小结 | 第63-66页 |
| 第3章 房价波动对开发企业风险的影响 | 第66-94页 |
| 3.1 开发企业财务指标的修正 | 第67-72页 |
| 3.1.1 财务指标实际值的计算 | 第67-69页 |
| 3.1.2 对开发企业财务指标的初步分析 | 第69-72页 |
| 3.2 房价波动对开发企业偿债能力的影响 | 第72-85页 |
| 3.2.1 长期偿债能力 | 第73-80页 |
| 3.2.2 短期偿债能力 | 第80-85页 |
| 3.3 房价波动对开发企业融资能力的影响 | 第85-89页 |
| 3.3.1 模型设定和变量选择 | 第85-86页 |
| 3.3.2 实证结果分析 | 第86-87页 |
| 3.3.3 非对称模型的稳健性和不同企业融资能力差异分析 | 第87-89页 |
| 3.4 房价波动对开发企业违约概率的影响 | 第89-92页 |
| 3.4.1 企业预期违约概率模型 | 第90-91页 |
| 3.4.2 开发企业违约概率估计结果 | 第91-92页 |
| 3.5 本章小结 | 第92-94页 |
| 第4章 房价波动通过开发企业渠道对银行的影响 | 第94-121页 |
| 4.1 房价波动对银行影响的理论分析 | 第95-103页 |
| 4.1.1 房价波动对银行房地产贷款规模的影响 | 第95-98页 |
| 4.1.2 房价波动对银行信用风险和流动性的影响 | 第98-103页 |
| 4.2 开发企业渠道相关贷款规模的估计 | 第103-105页 |
| 4.3 房价波动对开发相关贷款规模影响的实证分析 | 第105-111页 |
| 4.3.1 基于Granger因果关系检验的分析 | 第106-108页 |
| 4.3.2 基于VAR模型脉冲响应函数的分析 | 第108-111页 |
| 4.3.3 小结 | 第111页 |
| 4.4 房价波动通过开发企业渠道对银行信用风险影响的实证分析 | 第111-115页 |
| 4.4.1 模型设定和变量选择 | 第111-112页 |
| 4.4.2 估计结果和分析 | 第112-115页 |
| 4.5 房价波动通过开发企业渠道对银行流动性影响的实证分析 | 第115-119页 |
| 4.5.1 模型设定和变量选择 | 第115-116页 |
| 4.5.2 估计结果和分析 | 第116-119页 |
| 4.6 本章小结 | 第119-121页 |
| 第5章 房价波动通过开发企业渠道对股票市场的影响 | 第121-137页 |
| 5.1 开发企业股票价格影响因素的理论分析 | 第122-124页 |
| 5.2 房价波动对开发企业股票价格影响的实证分析 | 第124-132页 |
| 5.2.1 模型设定和变量选择 | 第124-125页 |
| 5.2.2 Panel EGLS模型结果和分析 | 第125-126页 |
| 5.2.3 面板门槛模型及门槛效果的存在性检验 | 第126-130页 |
| 5.2.4 基于面板门槛模型的实证模型结果和分析 | 第130-132页 |
| 5.3 基于开发企业股票超额收益分析的进一步证据 | 第132-134页 |
| 5.3.1 股票超额收益分析的实证模型 | 第132-134页 |
| 5.3.2 模型估计结果和分析 | 第134页 |
| 5.4 本章小结 | 第134-137页 |
| 第6章 研究结论和政策建议 | 第137-145页 |
| 6.1 论文的主要研究结论 | 第137-139页 |
| 6.1.1 理论分析的主要结论 | 第137-138页 |
| 6.1.2 实证分析的主要结论 | 第138-139页 |
| 6.2 政策建议 | 第139-141页 |
| 6.3 论文的主要贡献 | 第141-142页 |
| 6.4 论文的局限性和后续研究建议 | 第142-145页 |
| 6.4.1 论文的局限性 | 第142-143页 |
| 6.4.2 后续研究建议 | 第143-145页 |
| 参考文献 | 第145-154页 |
| 致谢 | 第154-155页 |
| 附录A 数据来源和统计分析 | 第155-167页 |
| A.1 房地产开发企业数据 | 第155-160页 |
| A.1.1 数据来源 | 第155-157页 |
| A.1.2 描述性统计 | 第157-158页 |
| A.1.3 单位根检验结果 | 第158-160页 |
| A.2 银行数据 | 第160-163页 |
| A.2.1 数据来源 | 第160-161页 |
| A.2.2 描述性统计 | 第161-162页 |
| A.2.3 单位根检验结果 | 第162-163页 |
| A.3 宏观经济金融数据 | 第163-167页 |
| A.3.1 数据来源 | 第163-164页 |
| A.3.2 描述性统计 | 第164-165页 |
| A.3.3 单位根检验结果 | 第165-167页 |
| 附录B 样本房地产开发企业和银行股票代码 | 第167-169页 |
| B.1 样本房地产开发企业股票代码(97 家) | 第167页 |
| B.2 样本房地产开发企业股票代码(83 家) | 第167-168页 |
| B.3 样本银行股票代码(16 家) | 第168-169页 |
| 附录C 样本房地产开发企业的违约概率估计 | 第169-172页 |
| 个人简历、在学期间发表的学术论文与研究成果 | 第172-174页 |
