国债期货定价理论研究及实证分析
| 中文摘要 | 第8-10页 |
| ABSTRACT | 第10-11页 |
| 符号说明 | 第12-13页 |
| 第一章 绪论 | 第13-17页 |
| 1.1 研究背景 | 第13-14页 |
| 1.2 研究内容和意义 | 第14-15页 |
| 1.3 论文结构及主要内容 | 第15-17页 |
| 第二章 文献综述 | 第17-19页 |
| 第三章 国债期货合约剖析 | 第19-23页 |
| 3.1 我国国债期货合约解读 | 第19-21页 |
| 3.1.1 国债期货的标的物 | 第20页 |
| 3.1.2 交割时选择的交割券 | 第20页 |
| 3.1.3 交割时国债的价格 | 第20页 |
| 3.1.4 交易细则 | 第20-21页 |
| 3.2 中美国债期货合约条款对比 | 第21-23页 |
| 第四章 国债期货定价的相关理论与具体模型 | 第23-36页 |
| 4.1 最便宜可交割券 | 第23-26页 |
| 4.1.1 寻找最便宜可交割债券的方法 | 第23-26页 |
| 4.1.2 小结 | 第26页 |
| 4.2 定价方法及模型介绍 | 第26-32页 |
| 4.2.1 定价思路 | 第26-27页 |
| 4.2.2 由即期利率曲线定价 | 第27-28页 |
| 4.2.3 利率期限结构理论与模型 | 第28-32页 |
| 4.3 参数的估计 | 第32-36页 |
| 4.3.1 历史数据极大似然估计 | 第33页 |
| 4.3.2 历史数据线性回归 | 第33-34页 |
| 4.3.3 历史数据加权权重格式 | 第34-36页 |
| 第五章 实证分析 | 第36-44页 |
| 5.1 数据选取和处理 | 第36-37页 |
| 5.2 由IRR估计CTD | 第37-40页 |
| 5.3 参数估计 | 第40-41页 |
| 5.4 估计债券即期理论价格及期货价格 | 第41-44页 |
| 第六章 结论与研究展望 | 第44-49页 |
| 6.1 定价过程总结及比较 | 第44-46页 |
| 6.2 国债期货中可交割债券的流动性 | 第46-47页 |
| 6.3 不足与展望 | 第47-49页 |
| 附录 | 第49-54页 |
| 参考文献 | 第54-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 学位论评阅及答辩辩情况表 | 第57页 |
