| 摘要 | 第2-5页 |
| Abstract | 第5-7页 |
| 1 绪论 | 第10-14页 |
| 1.1 选题背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究目的及意义 | 第11-12页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第11页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.3 研究方法及创新点和不足 | 第12-13页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第12页 |
| 1.3.2 本文创新点和不足 | 第12-13页 |
| 1.4 本文的结构框架 | 第13-14页 |
| 2 国内外研究综述 | 第14-19页 |
| 2.1 期权定价的研究综述 | 第14-16页 |
| 2.2 关于波动率的研究综述 | 第16-19页 |
| 3 理论模型 | 第19-27页 |
| 3.1 BLACK-SCHOLES期权定价模型 | 第19-21页 |
| 3.2 波动率 | 第21-23页 |
| 3.2.1 历史波动率 | 第22-23页 |
| 3.2.2 隐含波动率 | 第23页 |
| 3.3 GARCH族模型 | 第23-26页 |
| 3.3.1 GARCH模型 | 第24页 |
| 3.3.2 EGARCH模型 | 第24-25页 |
| 3.3.3 TGARCH模型 | 第25-26页 |
| 3.4 本章小结 | 第26-27页 |
| 4 基于GARCH族模型的波动率建模与分析 | 第27-40页 |
| 4.1 样本数据的选取与说明 | 第27-28页 |
| 4.2 描述性统计 | 第28-29页 |
| 4.3 建立均值方程 | 第29-33页 |
| 4.3.1 平稳性检验 | 第29-30页 |
| 4.3.2 模型识别和滞后阶数选择 | 第30-33页 |
| 4.4 建立方差方程 | 第33-39页 |
| 4.4.1 ARCH效应检验 | 第33-34页 |
| 4.4.2 基于GARCH(1,1)模型的波动率估计 | 第34-35页 |
| 4.4.3 基于EGARCH(1,1)模型的波动率估计 | 第35-37页 |
| 4.4.4 基于TGARCH(1,1)模型的波动率估计 | 第37-39页 |
| 4.5 GARCH族模型比较与分析 | 第39-40页 |
| 5 上证50ETF期权定价的实证分析 | 第40-46页 |
| 5.1 无风险利率 | 第41页 |
| 5.2 历史波动率的估计 | 第41页 |
| 5.3 定价结果分析 | 第41-45页 |
| 5.3.1 实值期权的定价分析 | 第42-43页 |
| 5.3.2 平价期权的定价分析 | 第43-44页 |
| 5.3.3 虚值期权的定价分析 | 第44-45页 |
| 5.4 本章小结 | 第45-46页 |
| 6 结论与建议 | 第46-48页 |
| 6.1 结论 | 第46-47页 |
| 6.2 对投资者的建议 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-52页 |
| 后记 | 第52-53页 |
