高频数据下投资者情绪与股票收益的研究
摘要 | 第1-4页 |
ABSTRACT | 第4-8页 |
第一章 引言 | 第8-11页 |
第一节 研究背景 | 第8-9页 |
第二节 本文的意义和创新点 | 第9-10页 |
第三节 研究思路与框架 | 第10-11页 |
第二章 文献综述 | 第11-18页 |
第一节 资产定价模型的发展演进 | 第11-12页 |
第二节 条件资产定价模型 | 第12-17页 |
第三节 小结 | 第17-18页 |
第三章 统计理论 | 第18-31页 |
第一节 条件因子定价模型 | 第18-19页 |
第二节 条件估计量 | 第19-21页 |
第三节 离散时间模型 | 第21-22页 |
第四节 条件β估计 | 第22-23页 |
第五节 条件α估计 | 第23-24页 |
第六节 长期α和长期β | 第24-26页 |
第七节 对α和β是否为常数的检验 | 第26-28页 |
第八节 核函数和窗宽的选择 | 第28-31页 |
一、条件估计量的窗宽 | 第28-30页 |
二、长期估计量的窗宽 | 第30-31页 |
第四章 实证分析 | 第31-46页 |
第一节 数据描述 | 第31-34页 |
第二节 三因子实证结果 | 第34-42页 |
一、市场因子载荷的分析 | 第39-40页 |
二、规模因子载荷的分析 | 第40-41页 |
三、价值因子载荷的分析 | 第41-42页 |
第三节 定价误差的检验 | 第42-46页 |
第五章 定价因子的检验 | 第46-53页 |
第一节 BETA和已实现收益关系的检验 | 第46-49页 |
第二节 定价因子的检验 | 第49-53页 |
第六章 对三因子模型的改进 | 第53-66页 |
第一节 对三因子模型的该进 | 第53-56页 |
第二节 改进三因子模型的实证研究 | 第56-64页 |
一、滚动窗口估计结果分析 | 第56-60页 |
二、非参数方法估计结果分析 | 第60-64页 |
第三节 本章小结 | 第64-66页 |
第七章 本文的不足和展望 | 第66-68页 |
第一节 本文研究结论总结 | 第66-67页 |
第二节 本文的不足和展望 | 第67-68页 |
附录 统计理论中用到的假设 | 第68-69页 |
参考文献 | 第69-73页 |
致谢 | 第73-74页 |