我国股指期货与现货市场间信息传递效应研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 第一章 引言 | 第8-20页 |
| 第一节 研究背景和研究意义 | 第8-10页 |
| 一、研究背景 | 第8-10页 |
| 二、研究意义 | 第10页 |
| 第二节 沪深300股指期货合约交易规则简介 | 第10-12页 |
| 第三节 文献综述 | 第12-17页 |
| 一、国外研究状况 | 第12-14页 |
| 二、国内研究状况 | 第14-16页 |
| 三、文献述评 | 第16-17页 |
| 四、本论文的创新点 | 第17页 |
| 第四节 本论文的研究思路及结构框架 | 第17-20页 |
| 一、论文的研究思路 | 第17-19页 |
| 二、论文的结构框架 | 第19-20页 |
| 第二章 价格发现能力探究 | 第20-41页 |
| 第一节 理论模型与方法 | 第20-31页 |
| 一、协整关系检验 | 第20-22页 |
| 二、向量误差修正模型 | 第22-25页 |
| 三、脉冲响应函数 | 第25-27页 |
| 四、方差分解 | 第27-28页 |
| 五、信息份额模型和公共因子模型 | 第28-31页 |
| 第二节 实证分析结果 | 第31-41页 |
| 一、数据来源以及对数据的统计性描述 | 第31-33页 |
| 二、单位根检验 | 第33-34页 |
| 三、协整检验 | 第34-35页 |
| 四、向量误差修正模型的实证结果 | 第35-37页 |
| 五、脉冲响应和方差分解分析 | 第37-40页 |
| 六、信息份额模型和公共因子模型的结果分析 | 第40-41页 |
| 第三章 波动溢出效应研究 | 第41-48页 |
| 第一节 理论模型与方法 | 第41-44页 |
| 一、ARCH效应检验 | 第41-42页 |
| 二、BEKK-MGARCH模型 | 第42-44页 |
| 第二节 实证分析结果 | 第44-48页 |
| 一、ARCH效应检验 | 第44-46页 |
| 二、BEKK-MGARCH模型实证分析 | 第46-48页 |
| 第四章 结论 | 第48-56页 |
| 第一节 实证结论 | 第48-49页 |
| 第二节 两个市场的价格关系 | 第49-56页 |
| 一、股指期货市场和现货市场价格之间的关系 | 第49-51页 |
| 二、期货价格何以领跑现货价格 | 第51-56页 |
| 参考文献 | 第56-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
