中国A股市场个股规模对日历效应的影响研究
| 摘要 | 第2-4页 |
| abstract | 第4-6页 |
| 1 绪论 | 第9-14页 |
| 1.1 选题背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究的目的和意义 | 第10-11页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第10页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.3 研究内容 | 第11-12页 |
| 1.4 结构安排 | 第12页 |
| 1.5 论文的创新与不足 | 第12-14页 |
| 2 文献综述 | 第14-20页 |
| 2.1 规模效应文献综述 | 第14-16页 |
| 2.1.1 国外规模效应研究成果 | 第14-15页 |
| 2.1.2 国内规模效应研究成果 | 第15-16页 |
| 2.2 日历效应文献综述 | 第16-18页 |
| 2.2.1 周历效应 | 第16-17页 |
| 2.2.2 月历效应 | 第17页 |
| 2.2.3 季节效应 | 第17-18页 |
| 2.3 规模效应与日历效应关联性综述 | 第18-19页 |
| 2.4 文献评述 | 第19-20页 |
| 3 数据处理和实证方法 | 第20-28页 |
| 3.1 样本数据和变量设计 | 第20-21页 |
| 3.1.1 样本选取和数据来源 | 第20页 |
| 3.1.2 变量设计 | 第20-21页 |
| 3.2 实证方法和理论基础 | 第21-24页 |
| 3.2.1 分组检验理论 | 第21-22页 |
| 3.2.2 自回归条件异方差模型理论 | 第22-23页 |
| 3.2.3 Fama-MacBeth回归理论 | 第23-24页 |
| 3.3 实证模型建立 | 第24-28页 |
| 3.3.1 分组检验模型 | 第24页 |
| 3.3.2 GRACH模型建立 | 第24-25页 |
| 3.3.3 平稳性及ARCH性检验 | 第25-26页 |
| 3.3.4 Fama-MacBeth回归模型 | 第26-28页 |
| 4 实证检验 | 第28-46页 |
| 4.1 描述性统计结果 | 第28-33页 |
| 4.1.1 不同规模组合周历效应描述性统计结果 | 第28页 |
| 4.1.2 不同规模组合月历效应描述性统计结果 | 第28-29页 |
| 4.1.3 不同规模组合季度效应描述性统计结果 | 第29-33页 |
| 4.2 日收益率序列平稳性检验 | 第33-34页 |
| 4.3 GARCH模型检验 | 第34-40页 |
| 4.3.1 个股规模对周历效应的影响实证 | 第34页 |
| 4.3.2 个股规模对月历效应的影响实证 | 第34-35页 |
| 4.3.3 个股规模对季度效应的影响实证 | 第35-39页 |
| 4.3.4 规模溢价因子 | 第39-40页 |
| 4.4 风险因子对日历效应的解释能力实证 | 第40-43页 |
| 4.4.1 宏观风险因子对月份效应的解释能力 | 第40页 |
| 4.4.2 特征风险因子对日历效应的解释能力 | 第40-43页 |
| 4.5 个股规模对日历效应影响的理论分析 | 第43-46页 |
| 4.5.1 日历效应成因分析 | 第43-44页 |
| 4.5.2 个股规模对周历效应的影响 | 第44页 |
| 4.5.3 个股规模对月历效应和季度效应的影响 | 第44-46页 |
| 5 结论和建议 | 第46-49页 |
| 5.1 本文结论 | 第46-47页 |
| 5.2 建议和展望 | 第47-49页 |
| 5.2.1 建议 | 第47-48页 |
| 5.2.2 研究展望 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 后记 | 第52-53页 |
