| 内容摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 导论 | 第10-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.3 PPP模式及资产证券化相关研究综述 | 第11-13页 |
| 1.3.1 PPP模式相关研究综述 | 第11-12页 |
| 1.3.2 资产证券化相关研究综述 | 第12-13页 |
| 1.3.3 PPP项目资产证券化相关研究综述 | 第13页 |
| 1.4 研究内容和方法 | 第13-15页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第13-14页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第14-15页 |
| 1.5 本文的创新之处与不足 | 第15-16页 |
| 1.5.1 本文的创新之处 | 第15页 |
| 1.5.2 本文的不足之处 | 第15-16页 |
| 第2章 PPP模式及资产证券化发展概述 | 第16-22页 |
| 2.1 PPP模式在我国的发展现状 | 第16页 |
| 2.1.1 PPP项目规模快速扩张 | 第16页 |
| 2.1.2 涉及行业和地区范围广,集中度高 | 第16页 |
| 2.1.3 可行性缺口补助是主要的回报机制 | 第16页 |
| 2.2 PPP模式的特点及主要类型 | 第16-18页 |
| 2.2.1 PPP模式的特点 | 第17页 |
| 2.2.2 PPP模式的主要类型 | 第17-18页 |
| 2.3 资产证券化在我国的发展现状 | 第18-19页 |
| 2.3.1 市场规模增长迅速 | 第18页 |
| 2.3.2 发行利率和收益率整体上行 | 第18页 |
| 2.3.3 基础资产以高信用等级产品为主 | 第18-19页 |
| 2.3.4 市场流动性偏低 | 第19页 |
| 2.4 资产证券化的主要类型 | 第19页 |
| 2.4.1 企业资产证券化 | 第19页 |
| 2.4.2 信贷资产证券化 | 第19页 |
| 2.4.3 资产支持票据 | 第19页 |
| 2.5 PPP项目资产证券化在我国的发展现状 | 第19-20页 |
| 2.5.1 PPP项目符合资产证券化对基础资产的要求 | 第19-20页 |
| 2.5.2 我国PPP项目资产证券化已发行情况 | 第20页 |
| 2.6 PPP项目资产证券化运作模式 | 第20-22页 |
| 第3章 华夏幸福ABS案例描述 | 第22-30页 |
| 3.1 华夏幸福ABS的实施背景 | 第22-23页 |
| 3.1.1 市场背景 | 第22页 |
| 3.1.2 政策背景 | 第22-23页 |
| 3.1.3 项目背景 | 第23页 |
| 3.2 华夏幸福ABS流程介绍 | 第23-29页 |
| 3.2.1 华夏幸福ABS基础资产的情况说明 | 第23-25页 |
| 3.2.2 华夏幸福ABS交易相关方介绍 | 第25-26页 |
| 3.2.3 华夏幸福ABS交易结构 | 第26-27页 |
| 3.2.4 华夏幸福ABS产品结构说明 | 第27-28页 |
| 3.2.5 信用增级设计 | 第28-29页 |
| 3.3 华夏幸福ABS募资的结果 | 第29-30页 |
| 第4章 华夏幸福ABS案例分析 | 第30-39页 |
| 4.1 华夏幸福ABS的动因分析 | 第30-33页 |
| 4.1.1 短期资产流动性不足,但具有较强的盈利能力 | 第30-32页 |
| 4.1.2 财务杠杆限制债权融资方式 | 第32-33页 |
| 4.2 华夏幸福ABS的成本效益分析 | 第33-35页 |
| 4.2.1 华夏幸福ABS原始权益人的成本效益分析 | 第33-34页 |
| 4.2.2 华夏幸福ABS投资者的成本效益分析 | 第34-35页 |
| 4.3 华夏幸福ABS的风险及缓解方式分析 | 第35-36页 |
| 4.3.1 资金混同风险及其缓解方式 | 第35页 |
| 4.3.2 流动性风险及其缓解方式 | 第35-36页 |
| 4.3.3 基础资产灭失风险及其缓解方式 | 第36页 |
| 4.3.4 原始权益人的经营风险及其缓解方式 | 第36页 |
| 4.4 华夏幸福ABS过程中存在的问题 | 第36-39页 |
| 4.4.1 基础资产的选择具有一定的难度 | 第36-37页 |
| 4.4.2 PPP项目周期与资产证券化产品设计不匹配问题 | 第37页 |
| 4.4.3 PPP项目资产证券化破产隔离效果有限 | 第37-39页 |
| 第5章 华夏幸福ABS案例启示与建议 | 第39-44页 |
| 5.1 华夏幸福ABS案例启示 | 第39-41页 |
| 5.1.1 降低原始权益人的经营风险开展收费收益权资产证券化 | 第39-40页 |
| 5.1.2 供热收费收益权资产证券化推进公用事业发展 | 第40页 |
| 5.1.3 园区PPP项目资产证券化助力区域经济发展 | 第40-41页 |
| 5.2 对我国发展PPP项目资产证券化的政策建议 | 第41-42页 |
| 5.2.1 加强对基础资产的质量监督,分行业标准化处理 | 第41页 |
| 5.2.2 分阶段进行资产证券化,扩宽投资主体范围 | 第41-42页 |
| 5.2.3 借鉴国际整体业务资产证券化的经验,实现破产隔离 | 第42页 |
| 5.3 主要结论 | 第42-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 后记 | 第47页 |
