机构情绪、散户情绪与资产定价
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第11-14页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究内容与研究方法 | 第12-14页 |
| 第二章 文献综述 | 第14-21页 |
| 2.1 “投资者情绪”的定义 | 第14-15页 |
| 2.2 度量投资者情绪的主要指标 | 第15-16页 |
| 2.3 主要的投资者情绪理论模型 | 第16-19页 |
| 2.3.1 DSSW模型 | 第16-17页 |
| 2.3.2 LST模型 | 第17页 |
| 2.3.3 BSV模型 | 第17-18页 |
| 2.3.4 DHS模型 | 第18页 |
| 2.3.5 HS模型 | 第18-19页 |
| 2.3.6 BHS模型 | 第19页 |
| 2.4 本章小结 | 第19-21页 |
| 第三章 基于DSSW的资产定价模型 | 第21-42页 |
| 3.1 有效市场的局限性 | 第21-22页 |
| 3.2 DSSW模型 | 第22-25页 |
| 3.2.1 模型的假设 | 第22-23页 |
| 3.2.2 均衡价格的推导 | 第23-24页 |
| 3.2.3 模型的解析 | 第24-25页 |
| 3.3 基于DSSW的资产定价模型 | 第25-41页 |
| 3.3.1 单向影响定价模型 | 第25-32页 |
| 3.3.1.1 模型假设 | 第26页 |
| 3.3.1.2 模型建立 | 第26-28页 |
| 3.3.1.3 非理性泡沫的性质 | 第28-32页 |
| 3.3.1.4 单向影响定价模型小结 | 第32页 |
| 3.3.2 双向影响定价模型 | 第32-41页 |
| 3.3.2.1 模型假设 | 第33页 |
| 3.3.2.2 模型建立 | 第33-35页 |
| 3.3.2.3 非理性泡沫的性质 | 第35-41页 |
| 3.3.2.4 双向影响定价模型小结 | 第41页 |
| 3.4 本章小结 | 第41-42页 |
| 第四章 中国A股市场股票定价的实证研究 | 第42-49页 |
| 4.1 数据筛选 | 第42-43页 |
| 4.2 实证检验 | 第43-48页 |
| 4.2.1 检验方法 | 第43页 |
| 4.2.2 上海市场实证结果及分析 | 第43-46页 |
| 4.2.3 深圳市场实证结果及分析 | 第46-48页 |
| 4.3 本章小结 | 第48-49页 |
| 第五章 两种定价模型的多期扩展 | 第49-81页 |
| 5.1 单向影响资产定价模型的多期扩展 | 第49-59页 |
| 5.1.1 投资者比例对泡沫的影响 | 第50-54页 |
| 5.1.2 散户跟庄情绪对泡沫的影响 | 第54-59页 |
| 5.1.3 单向影响资产定价模型多期扩展小结 | 第59页 |
| 5.2 双向影响资产定价模型的多期扩展 | 第59-80页 |
| 5.2.1 投资者比例对泡沫的影响 | 第60-65页 |
| 5.2.2 散户跟庄情绪对泡沫的影响 | 第65-70页 |
| 5.2.3 机构决策调整对泡沫的影响 | 第70-80页 |
| 5.2.4 双向影响资产定价模型多期扩展小结 | 第80页 |
| 5.3 本章小结 | 第80-81页 |
| 结论 | 第81-83页 |
| 1 研究结论 | 第81页 |
| 2 进一步的研究方向 | 第81-82页 |
| 3 实践意义 | 第82-83页 |
| 参考文献 | 第83-86页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第86-87页 |
| 致谢 | 第87-88页 |
| 附件 | 第88页 |
