| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 目录 | 第6-8页 |
| 第一章 绪论 | 第8-15页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第8-9页 |
| 1.2 国内外相关研究现状和趋势 | 第9-12页 |
| 1.2.1 关于期货保证金设置的研究 | 第9-11页 |
| 1.2.2 流动性风险与市场风险相关性研究 | 第11-12页 |
| 1.3 论文的研究设计 | 第12-15页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第12页 |
| 1.3.2 主要研究内容 | 第12-15页 |
| 第二章 期货基础知识及理论模型 | 第15-23页 |
| 2.1 期货基础知识 | 第15-19页 |
| 2.1.1 期货的概念及其特征 | 第15-16页 |
| 2.1.2 期货市场交易的风险性 | 第16-18页 |
| 2.1.3 期货保证金制度 | 第18-19页 |
| 2.2 VaR 和 GARCH 簇理论模型 | 第19-23页 |
| 2.2.1 VaR 的概念及计算方法 | 第19-21页 |
| 2.2.2 GARCH 簇模型 | 第21-23页 |
| 第三章 期货动态交易保证金模型的构建 | 第23-27页 |
| 3.1 期货风险指标的构建 | 第23-25页 |
| 3.1.1 市场风险指标的构建 | 第23页 |
| 3.1.2 流动性指标的构建 | 第23-25页 |
| 3.2 期货动态交易保证金模型的构建 | 第25-27页 |
| 3.2.1 只考虑市场风险的动态交易保证金模型 | 第25页 |
| 3.2.2 风险累加的动态交易保证金模型 | 第25页 |
| 3.2.3 两风险相关的动态交易保证金模型的构建 | 第25-27页 |
| 第四章 实证研究 | 第27-40页 |
| 4.1 研究路线 | 第27-28页 |
| 4.2 数据来源及处理工具 | 第28-29页 |
| 4.3 只考虑市场风险的期货动态交易保证金模型检验 | 第29-34页 |
| 4.3.1 收益率序列的正态性与平稳性检验 | 第29-32页 |
| 4.3.2 只考虑市场风险的 GARCH 族模型的估计 | 第32-34页 |
| 4.4 考虑市场与流动性双重风险的动态交易保证金模型检验 | 第34-36页 |
| 4.4.1 流动性指标数据序列基本统计特征 | 第34-35页 |
| 4.4.2 动态交易保证金模型估计 | 第35-36页 |
| 4.5 动态交易保证金模型的 VaR 及其结果分析 | 第36-40页 |
| 4.5.1 动态交易保证金模型的 VaR 实证及模型检验 | 第36-37页 |
| 4.5.2 动态交易保证金模型的 VaR 结果分析 | 第37-40页 |
| 第五章 结论与展望 | 第40-43页 |
| 5.1 本文结论 | 第40页 |
| 5.2 政策建议 | 第40-42页 |
| 5.2.1 改革保证金的收取方式 | 第41页 |
| 5.2.2 完善保证金制度 | 第41页 |
| 5.2.3 建立动态风险监控系统 | 第41-42页 |
| 5.3 研究不足与展望 | 第42-43页 |
| 参考文献 | 第43-46页 |
| 附录 1 | 第46-48页 |
| 附录 2 | 第48-50页 |
| 攻读学位期间主要的研究成果 | 第50-51页 |
| 致谢 | 第51页 |
