| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第12-21页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-13页 |
| 1.2 国内外研究文献综述 | 第13-19页 |
| 1.2.1 境外人民币债券市场研究 | 第13-14页 |
| 1.2.2 境内外市场联动关系研究 | 第14-18页 |
| 1.2.3 文献评述 | 第18-19页 |
| 1.3 研究思路及方法 | 第19页 |
| 1.4 创新与不足 | 第19-21页 |
| 第2章 境内外人民币债券市场联动的理论分析 | 第21-25页 |
| 2.1 债券市场联动效应的理论基础 | 第21-23页 |
| 2.1.1 市场非完全有效理论 | 第21-22页 |
| 2.1.2 投资组合理论 | 第22页 |
| 2.1.3 投资者非完全理性理论 | 第22-23页 |
| 2.2 债券市场联动效应的机制分析 | 第23-25页 |
| 2.2.1 主体传导 | 第23-24页 |
| 2.2.2 资金效应 | 第24页 |
| 2.2.3 风险传染 | 第24-25页 |
| 第3章 境内外人民币债券市场联动的现状考察 | 第25-32页 |
| 3.1 境内外人民币债券市场的发展历程 | 第25-27页 |
| 3.2 境内外人民币债券市场的发展特点 | 第27-28页 |
| 3.2.1 发行主体均以政府和金融机构为主 | 第27-28页 |
| 3.2.2 境内外人民币债券市场规模差距较大 | 第28页 |
| 3.3 境内外人民币债券市场联动的现状分析 | 第28-32页 |
| 3.3.1 境内外利率债市场联动的现状分析 | 第29页 |
| 3.3.2 境内外信用债市场联动的现状分析 | 第29-32页 |
| 第4章 境内外人民币债券市场联动的实证研究 | 第32-50页 |
| 4.1 实证模型 | 第32-33页 |
| 4.2 数据选取 | 第33-34页 |
| 4.3 描述性统计 | 第34-35页 |
| 4.4 均值溢出效应检验 | 第35-43页 |
| 4.4.1 平稳性检验 | 第35-37页 |
| 4.4.2 向量自回归模型(VAR) | 第37-39页 |
| 4.4.3 Granger因果关系检验 | 第39-40页 |
| 4.4.4 脉冲响应函数 | 第40-41页 |
| 4.4.5 方差分解 | 第41-43页 |
| 4.5 波动溢出效应检验 | 第43-46页 |
| 4.5.1 境内外人民币债券市场间的波动溢出效应 | 第43-44页 |
| 4.5.2 境内外人民币利率债市场间的波动溢出效应 | 第44-45页 |
| 4.5.3 境内外人民币信用债市场间的波动溢出效应 | 第45-46页 |
| 4.6 条件协方差和动态条件相关系数分析 | 第46-48页 |
| 4.7 实证结果分析 | 第48-50页 |
| 第5章 政策建议 | 第50-53页 |
| 5.1 加强境内外人民币债券市场建设 | 第50-51页 |
| 5.1.1 提升境内外人民币债券市场的广度 | 第50页 |
| 5.1.2 完善境内外人民币债券市场的深度 | 第50-51页 |
| 5.2 完善境内外人民币良性循环机制 | 第51页 |
| 5.3 协调境内外对人民币债券市场监管政策 | 第51-53页 |
| 结论 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 附录A 攻读硕士学位期间发表的学术论文 | 第60页 |