制度变化对上海A股市场运行效率的影响研究--基于隐性交易成本的分析
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-15页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 研究内容、研究方法与技术路线 | 第11-14页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第11-12页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第12页 |
| 1.2.3 技术路线 | 第12-14页 |
| 1.3 创新之处 | 第14-15页 |
| 2 文献综述 | 第15-25页 |
| 2.1 股票市场运行效率的相关研究 | 第15-16页 |
| 2.2 制度对市场运行效率影响的相关研究 | 第16-18页 |
| 2.3 隐性交易成本的相关研究 | 第18-22页 |
| 2.3.1 国外研究综述 | 第18-21页 |
| 2.3.2 国内研究综述 | 第21-22页 |
| 2.4 小结 | 第22-25页 |
| 3 上海A股市场隐性交易成本的测算 | 第25-35页 |
| 3.1 隐性交易成本的高低价差估计模型 | 第25-26页 |
| 3.2 样本选择与数据处理 | 第26-28页 |
| 3.3 隐性交易成本的描述性统计 | 第28-31页 |
| 3.3.1 季度隐性交易成本 | 第28-29页 |
| 3.3.2 年度隐性交易成本 | 第29-31页 |
| 3.4 隐性交易成本的非参数检验方法 | 第31-34页 |
| 3.4.1 威尔科克森符号秩检验 | 第32-33页 |
| 3.4.2 曼-惠特尼U检验 | 第33-34页 |
| 3.5 小结 | 第34-35页 |
| 4 上海A股市场运行效率的周期变动特征分析 | 第35-45页 |
| 4.1 市场运行效率的周内效应 | 第35-37页 |
| 4.2 市场运行效率的月度效应 | 第37-40页 |
| 4.3 牛熊市下市场运行效率的显著性差异 | 第40-42页 |
| 4.4 小结 | 第42-45页 |
| 5 制度变化对上海A股市场运行效率的影响 | 第45-67页 |
| 5.1 我国股市现行制度安排 | 第45-46页 |
| 5.2 制度变化事件的选取 | 第46-47页 |
| 5.3 事件研究设计 | 第47-49页 |
| 5.4 制度实施前后高低价差变化描述性统计 | 第49-53页 |
| 5.5 非参数检验结果分析 | 第53-59页 |
| 5.6 稳健性讨论与结果分析 | 第59-67页 |
| 6 研究结论与建议 | 第67-71页 |
| 6.1 研究结论 | 第67页 |
| 6.2 对策建议 | 第67-69页 |
| 6.3 研究不足与展望 | 第69-71页 |
| 参考文献 | 第71-77页 |
| 攻读学位期间的研究成果 | 第77-79页 |
| 致谢 | 第79页 |
