债券风险的定价、分解和控制--基于风险因子的方法研究
| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-9页 |
| 目录 | 第10-13页 |
| 1 导论 | 第13-24页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第13-16页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13-14页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第14-16页 |
| 1.2 概念界定 | 第16-18页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第18-20页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第18-20页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第20页 |
| 1.4 论文框架和章节安排 | 第20-22页 |
| 1.5 主要创新点和难点 | 第22-24页 |
| 1.5.1 主要创新点 | 第22-23页 |
| 1.5.2 主要难点 | 第23-24页 |
| 2 理论基础 | 第24-45页 |
| 2.1 风险测度相关理论 | 第24-31页 |
| 2.1.1 风险测度框架 | 第24-28页 |
| 2.1.2 风险测度方法 | 第28-31页 |
| 2.2 金融随机过程理论 | 第31-40页 |
| 2.2.1 随机过程类型 | 第31-33页 |
| 2.2.2 风险中性定价 | 第33-34页 |
| 2.2.3 随机定价模型 | 第34-40页 |
| 2.3 金融相关性理论 | 第40-44页 |
| 2.3.1 线性相关理论 | 第40-41页 |
| 2.3.2 Copula理论 | 第41-44页 |
| 2.4 本章小结 | 第44-45页 |
| 3 债券风险溢价的估计 | 第45-78页 |
| 3.1 相关研究综述 | 第45-54页 |
| 3.1.1 经验方法研究综述 | 第45-47页 |
| 3.1.2 解析模型研究综述 | 第47-53页 |
| 3.1.3 简要评论 | 第53-54页 |
| 3.2 债券风险溢价的经验估计 | 第54-66页 |
| 3.2.1 无风险收益率和研究样本的选择 | 第54-55页 |
| 3.2.2 中期票据统计性质 | 第55-59页 |
| 3.2.3 收益率曲线的计算方法 | 第59-62页 |
| 3.2.4 风险溢价的估计及其期限结构 | 第62-66页 |
| 3.3 基于随机过程的风险溢价估计 | 第66-76页 |
| 3.3.1 基于随机贴现因子的风险溢价模型 | 第66-67页 |
| 3.3.2 基于仿射模型的风险溢价建模 | 第67-73页 |
| 3.3.3 基于HJM模型的风险溢价估计 | 第73-76页 |
| 3.4 本章小结 | 第76-78页 |
| 4 债券风险溢价的分解 | 第78-96页 |
| 4.1 相关研究综述 | 第78-83页 |
| 4.1.1 风险溢价影响因素相关研究 | 第78-81页 |
| 4.1.2 风险溢价结构相关研究 | 第81-82页 |
| 4.1.3 简要评论 | 第82-83页 |
| 4.2 风险溢价的主成分分解法 | 第83-86页 |
| 4.2.1 建模思路 | 第83-84页 |
| 4.2.2 在中期票据的验证 | 第84-86页 |
| 4.3 基于风险因子的综合分解法 | 第86-95页 |
| 4.3.1 构建风险因子体系 | 第86-88页 |
| 4.3.2 计算中期票据风险因子路径 | 第88-92页 |
| 4.3.3 风险因子体系的潜在应用 | 第92-95页 |
| 4.4 本章小结 | 第95-96页 |
| 5 债券VaR的测度和分解 | 第96-119页 |
| 5.1 VaR测度理论和模型 | 第96-100页 |
| 5.1.1 基本VaR模型 | 第96-97页 |
| 5.1.2 流动性调整的VaR模型 | 第97-100页 |
| 5.2 债券VaR的估算 | 第100-111页 |
| 5.2.1 相关说明 | 第100-101页 |
| 5.2.2 历史数据的VaR估计方法 | 第101-108页 |
| 5.2.3 流动性调整的VaR估计方法 | 第108-111页 |
| 5.3 债券VaR的分解 | 第111-118页 |
| 5.3.1 基于持仓角度的CVaR分解方法 | 第112-114页 |
| 5.3.2 基于风险因子的VaR分解方法 | 第114-118页 |
| 5.4 本章小结 | 第118-119页 |
| 6 债券风险的控制 | 第119-136页 |
| 6.1 债券组合的日常风险控制 | 第119-126页 |
| 6.1.1 相关研究综述 | 第119-120页 |
| 6.1.2 基于IVaR的风险控制 | 第120-123页 |
| 6.1.3 基于风险因子的风险控制 | 第123-125页 |
| 6.1.4 风险控制效果的回测检验 | 第125-126页 |
| 6.2 其他环节的债券风险控制 | 第126-135页 |
| 6.2.1 流动性风险的控制——最佳交易策略 | 第126-131页 |
| 6.2.2 极端事件的风险控制 | 第131-135页 |
| 6.3 本章小结 | 第135-136页 |
| 7 总结与展望 | 第136-139页 |
| 7.1 全文总结 | 第136-137页 |
| 7.2 未来研究展望 | 第137-139页 |
| 参考文献 | 第139-145页 |
| 后记 | 第145-146页 |
| 博士研究生期间主要发表论文 | 第146页 |
