连续时间下的动态资产组合选择问题研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-12页 |
| 1 绪论 | 第12-20页 |
| ·研究背景和意义 | 第12-15页 |
| ·研究内容 | 第15-16页 |
| ·研究思路和方法 | 第16-18页 |
| ·特色及创新之处 | 第18-20页 |
| 2 国内外相关研究综述 | 第20-46页 |
| ·静态资产组合选择 | 第20-25页 |
| ·动态资产组合选择 | 第25-40页 |
| ·效用函数模型 | 第27-38页 |
| ·动态均值－方差模型 | 第38-39页 |
| ·组合保险模型 | 第39-40页 |
| ·国内相关研究文献的综述 | 第40-42页 |
| ·资产收益的连续时间模型 | 第42-45页 |
| ·线性资产收益连续时间模型 | 第42-44页 |
| ·非线性资产收益连续时间模型 | 第44-45页 |
| ·本章小结 | 第45-46页 |
| 3 连续时间下动态资产组合选择的两种行为 | 第46-62页 |
| ·引言 | 第46-47页 |
| ·资产价格及财富动态 | 第47-50页 |
| ·资产价格动态 | 第47-48页 |
| ·财富动态预算方程 | 第48-50页 |
| ·投资者最优投资－消费决策行为模型 | 第50-51页 |
| ·投资者最优资产需求和消费函数 | 第51-52页 |
| ·动态资产组合选择的两种行为 | 第52-56页 |
| ·动态短视行为 | 第53-54页 |
| ·动态优化行为 | 第54-56页 |
| ·无限生命周期的最优投资－消费决策问题 | 第56-57页 |
| ·本论文建立模型的假设及其基础 | 第57-60页 |
| ·模型假设 | 第57-58页 |
| ·模型假设的基础 | 第58-60页 |
| ·本章小结 | 第60-62页 |
| 4 不完全信息下的动态资产组合选择 | 第62-84页 |
| ·引言 | 第62-64页 |
| ·投资者行为模型 | 第64-65页 |
| ·资产价格的动态过程 | 第64页 |
| ·投资者财富的动态过程 | 第64-65页 |
| ·投资者行为模型 | 第65页 |
| ·模型的求解 | 第65-68页 |
| ·不完全信息下动态资产组合选择的特征 | 第68-70页 |
| ·动态短视调整行为 | 第69页 |
| ·动态优化调整行为 | 第69-70页 |
| ·风险溢价的存在性 | 第70页 |
| ·实证研究 | 第70-79页 |
| ·研究样本的选择 | 第70-71页 |
| ·风险资产收益服从独立同分布的正态过程 | 第71-74页 |
| ·风险资产收益服从一阶自回归过程 | 第74-76页 |
| ·不同资产收益过程及多参数下的实证结果 | 第76-77页 |
| ·结果分析 | 第77-79页 |
| ·比较动态研究 | 第79-82页 |
| ·研究样本的选择 | 第80页 |
| ·实证结果 | 第80-81页 |
| ·结果分析 | 第81-82页 |
| ·本章小结 | 第82-84页 |
| 5 矩分析下的动态资产组合选择 | 第84-104页 |
| ·引言 | 第84-86页 |
| ·收益分布的正态性检验 | 第86-88页 |
| ·数据及研究样本的选择 | 第86页 |
| ·检验结果 | 第86-87页 |
| ·结果分析 | 第87-88页 |
| ·静态资产组合选择 | 第88-92页 |
| ·静态资产组合最优选择的矩表达式 | 第88-90页 |
| ·实证结果 | 第90-91页 |
| ·结果分析 | 第91-92页 |
| ·动态资产组合选择 | 第92-97页 |
| ·资产价格及投资者财富的动态过程 | 第92-94页 |
| ·投资者行为模型 | 第94页 |
| ·模型的求解 | 第94-96页 |
| ·动态资产组合选择的特征 | 第96-97页 |
| ·动态资产组合选择特征的矩分析解释 | 第97-101页 |
| ·跳-扩散过程下风险资产收益前四阶矩的表达式 | 第97-98页 |
| ·动态资产组合选择特征的矩解释 | 第98-101页 |
| ·本章小结 | 第101-104页 |
| 6 不确定性规避下的动态资产组合选择 | 第104-122页 |
| ·引言 | 第104-106页 |
| ·投资者行为模型 | 第106-108页 |
| ·资产价格及投资者财富的动态过程 | 第106-108页 |
| ·投资者行为模型 | 第108页 |
| ·模型的求解 | 第108-111页 |
| ·不确定性规避下动态资产组合选择的特征 | 第111-114页 |
| ·实证研究 | 第114-120页 |
| ·研究样本的选择 | 第114页 |
| ·随机波动模型的参数估计 | 第114-116页 |
| ·实证结果 | 第116-118页 |
| ·结果分析 | 第118-120页 |
| ·本章小结 | 第120-122页 |
| 7 稳健性下的动态资产组合选择 | 第122-134页 |
| ·引言 | 第122-123页 |
| ·投资者行为模型 | 第123-125页 |
| ·资产价格及投资者财富的运动过程 | 第123-124页 |
| ·投资者行为模型 | 第124-125页 |
| ·跳跃引入下风险资产配置的限制条件 | 第125-127页 |
| ·跳跃改变动态资产组合决策过程 | 第125-126页 |
| ·动态资产组合中风险资产配置的限制条件 | 第126-127页 |
| ·模型的求解 | 第127-129页 |
| ·不同收益过程下的比较研究 | 第129-132页 |
| ·忽略风险资产收益过程的不确定性 | 第129-130页 |
| ·忽略风险资产收益过程的跳跃性 | 第130页 |
| ·忽略风险资产收益过程的可预测性 | 第130-131页 |
| ·忽略风险资产收益过程的时变性 | 第131-132页 |
| ·稳健动态资产组合选择的特征分析 | 第132-133页 |
| ·本章小结 | 第133-134页 |
| 8 结论与展望 | 第134-140页 |
| ·研究结论 | 第134-136页 |
| ·研究展望 | 第136-140页 |
| ·本论文研究的延伸 | 第136页 |
| ·目前研究的热点问题 | 第136-137页 |
| ·资产组合选择问题研究发展的建议 | 第137-140页 |
| 致谢 | 第140-142页 |
| 参考文献 | 第142-156页 |
| 附录A 攻读博士学位期间所发表的论文 | 第156-158页 |
| 附录B 攻读博士学位期间主持和参加的科研项目 | 第158页 |
