| 摘要 | 第5-7页 |
| abstract | 第7-8页 |
| 第1章 绪论 | 第11-22页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第11-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 国内外研究综述 | 第13-18页 |
| 1.2.1 公告效应研究综述 | 第13-15页 |
| 1.2.2 投资者关注研究综述 | 第15-18页 |
| 1.2.3 文献评述 | 第18页 |
| 1.3 研究内容与研究方法 | 第18-21页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第18-20页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第20-21页 |
| 1.4 创新点 | 第21-22页 |
| 第2章 基于投资者关注的周一公告效应理论基础 | 第22-31页 |
| 2.1 公告效应研究的理论基础 | 第22-25页 |
| 2.1.1 有效市场假说 | 第22-24页 |
| 2.1.2 市场异象 | 第24-25页 |
| 2.2 投资者关注理论 | 第25-28页 |
| 2.2.1 有限关注理论 | 第25-26页 |
| 2.2.2 认知心理学理论 | 第26-28页 |
| 2.3 投资者关注视角的周一公告效应理论分析 | 第28-29页 |
| 2.4 本章小结 | 第29-31页 |
| 第3章 基于投资者关注的周一公告效应实证研究 | 第31-47页 |
| 3.1 实证研究假设 | 第31-32页 |
| 3.2 数据来源和样本筛选 | 第32页 |
| 3.3 指标的构建 | 第32-37页 |
| 3.3.1 超额收益率变量选取 | 第32-34页 |
| 3.3.2 周一公告效应变量选取 | 第34页 |
| 3.3.3 公告消息属性变量选取 | 第34-35页 |
| 3.3.4 投资者关注变量选取 | 第35-36页 |
| 3.3.5 相关控制变量 | 第36-37页 |
| 3.4 模型的设定 | 第37-38页 |
| 3.5 描述性统计分析 | 第38-40页 |
| 3.5.1 公告发布星期的描述性统计分析 | 第38-39页 |
| 3.5.2 主要变量描述性统计 | 第39-40页 |
| 3.6 周一公告效应检验回归分析 | 第40-41页 |
| 3.7 不同消息属性下周一公告效应效果检验 | 第41-43页 |
| 3.8 投资者关注下周一公告效应存在机理检验 | 第43-44页 |
| 3.9 周一公告效应提前或过度反应检验 | 第44-46页 |
| 3.10 本章小结 | 第46-47页 |
| 第4章 结论分析与政策建议 | 第47-51页 |
| 4.1 结论分析 | 第47-48页 |
| 4.1.1 上市公司在进行年报披露时存在择机行为,并非完全随机发生 | 第47页 |
| 4.1.2 当前股票市场存在较为明显的周一公告效应 | 第47-48页 |
| 4.1.3 投资者关注度是造成周一公告效应存在的主要原因 | 第48页 |
| 4.1.4 周一公告效应不存在提前反应,但存在过度反应 | 第48页 |
| 4.2 政策建议 | 第48-50页 |
| 4.2.1 进一步规范上市公司公告披露行为,压缩管理层择机空间 | 第48-49页 |
| 4.2.2 充分重视―投资者关注‖现象,发挥其独特作用 | 第49页 |
| 4.2.3 加强对于媒体舆论的监管,公正公开披露信息 | 第49-50页 |
| 4.3 本章小结 | 第50-51页 |
| 第5章 研究不足及未来展望 | 第51-53页 |
| 5.1 研究不足 | 第51页 |
| 5.2 研究展望 | 第51-53页 |
| 5.2.1 进一步深化和细化窗口期的区间选取,建立相关参照标准 | 第51-52页 |
| 5.2.2 进一步减少或避免指标和样本选取偏差 | 第52页 |
| 5.2.3 综合考虑多个市场及多个时期情形 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 攻读学位期间取得的学术成果 | 第56-57页 |
| 致谢 | 第57页 |
