国内“虚拟钢厂”跨品种期货套利研究
| 致谢 | 第5-6页 |
| 搞要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 1 导论 | 第11-17页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.2 研究意义 | 第12-14页 |
| 1.3 研究思路与方法 | 第14-17页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第14-15页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第15-16页 |
| 1.3.3 研究框架图 | 第16-17页 |
| 2 文献综述 | 第17-27页 |
| 2.1 套利的定义和分类 | 第17-19页 |
| 2.2 套利的理论基础 | 第19-22页 |
| 2.3 套利模型概述 | 第22-25页 |
| 2.4 商品期货套利的实证研究 | 第25-27页 |
| 3 “虚拟钢厂”套利原理 | 第27-36页 |
| 3.1 钢铁行业产业链 | 第27-33页 |
| 3.1.1 钢材市场介绍 | 第27-31页 |
| 3.1.2 钢铁行业产业链介绍 | 第31-33页 |
| 3.2 “虚拟钢厂”概念及套利原理 | 第33-36页 |
| 4 “虚拟钢厂”套利实证研究 | 第36-44页 |
| 4.1 数据选取 | 第36-37页 |
| 4.2 相关性分析 | 第37-39页 |
| 4.3 单位根检验 | 第39-40页 |
| 4.4 格兰杰因果关系检验 | 第40-41页 |
| 4.5 协整检验和误差修正模型(ECM) | 第41-44页 |
| 5 虚拟钢厂套利策略及回测 | 第44-65页 |
| 5.1 套利策略设计 | 第44-46页 |
| 5.2 回测过程及结果 | 第46-51页 |
| 5.3 “虚拟钢厂”套利安全边际因素 | 第51-55页 |
| 5.4 “虚拟钢厂”套利策略现货基本面辅助分析 | 第55-62页 |
| 5.4.1 螺纹钢基本面分析思路 | 第55-57页 |
| 5.4.2 焦炭基本面分析思路 | 第57-58页 |
| 5.4.3 “虚拟钢厂”品种现货特征分析应用举例 | 第58-62页 |
| 5.5 策略风险分析 | 第62-65页 |
| 6 结论与建议 | 第65-67页 |
| 6.1 结论 | 第65-66页 |
| 6.2 投资建议 | 第66-67页 |
| 参考文献 | 第67-70页 |
