| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-14页 |
| 第一节 选题背景与意义 | 第9-12页 |
| 一、选题背景 | 第9-10页 |
| 二、选题意义 | 第10-12页 |
| 第二节 研究思路与研究方法 | 第12页 |
| 一、研究思路 | 第12页 |
| 二、研究方法 | 第12页 |
| 第三节 研究框架与研究内容 | 第12-13页 |
| 第四节 创新与不足 | 第13-14页 |
| 一、创新点 | 第13-14页 |
| 二、不足之处 | 第14页 |
| 第二章 文献综述 | 第14-19页 |
| 第一节 非效率投资经济后果研究 | 第14-15页 |
| 第二节 股价波动研究 | 第15-17页 |
| 一、机构投资者对股价波动影响的研究 | 第15-16页 |
| 二、信息透明度对股价波动影响的研究 | 第16-17页 |
| 第三节 外部监管治理作用研究 | 第17-19页 |
| 第三章 非效率投资的内涵 | 第19-21页 |
| 第一节 非效率投资的基本含义 | 第19页 |
| 第二节 非效率投资的表现 | 第19-20页 |
| 一、投资不足 | 第19页 |
| 二、投资过度 | 第19-20页 |
| 第三节 非效率投资的度量方法 | 第20-21页 |
| 一、投资-现金敏感性模型（非效率投资判别） | 第20页 |
| 二、现金流、投资机会和两者交互项模型（非效率投资判别） | 第20页 |
| 三、残差值模型（非效率投资度量） | 第20-21页 |
| 第四章 理论分析与研究假设 | 第21-23页 |
| 第一节 非效率投资与股价波动 | 第21-22页 |
| 第二节 外部监管的作用 | 第22-23页 |
| 第五章 实证分析 | 第23-36页 |
| 第一节 样本选择和数据来源 | 第23页 |
| 第二节 变量定义与测定 | 第23-26页 |
| 一、非效率投资 | 第23-24页 |
| 二、股价波动 | 第24-25页 |
| 三、外部监管 | 第25页 |
| 四、非效率投资与外部监管的交互项 | 第25页 |
| 五、控制变量 | 第25-26页 |
| 六、虚拟变量 | 第26页 |
| 第三节 实证模型 | 第26-27页 |
| 第四节 实证结果与分析 | 第27-33页 |
| 一、主要变量描述性统计分析 | 第27页 |
| 二、主要变量的相关性分析 | 第27-29页 |
| 三、模型回归结果分析 | 第29-33页 |
| 第五节 稳健性检验 | 第33-36页 |
| 一、对研究样本进行分组回归分析 | 第33-34页 |
| 二、改变主要解释变量的度量方法 | 第34-35页 |
| 三、滞后两期进行回归 | 第35-36页 |
| 第六章 研究结论与对策建议 | 第36-44页 |
| 第一节 研究结论 | 第36页 |
| 第二节 对策建议 | 第36-44页 |
| 一、进一步提高上市公司的投资决策效率 | 第37-39页 |
| 二、加强和完善上市公司的外部监管 | 第39-44页 |
| 参考文献 | 第44-49页 |
| 致谢 | 第49-50页 |
| 在读期间科研成果 | 第50页 |