| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 引言 | 第9-17页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-11页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第11-12页 |
| 1.3 文献综述 | 第12-15页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第12-14页 |
| 1.3.2 国内研究现状 | 第14-15页 |
| 1.4 论文结构安排与创新 | 第15-17页 |
| 2 期权定价的理论基础 | 第17-29页 |
| 2.1 期权定价方法 | 第17-19页 |
| 2.1.1 无套利定价方法 | 第17-18页 |
| 2.1.2 风险中性定价方法 | 第18-19页 |
| 2.2 标准B-S模型 | 第19-21页 |
| 2.2.1 标准布朗运动的定义和性质 | 第19页 |
| 2.2.2 标准B-S模型推导 | 第19-21页 |
| 2.3 分数布朗运动 | 第21-23页 |
| 2.3.1 分形市场假说 | 第21-22页 |
| 2.3.2 分数布朗运动定义和性质 | 第22-23页 |
| 2.4 带交易费的分数布朗运动下的期权定价公式 | 第23-29页 |
| 2.4.1 分数伊藤公式 | 第23-25页 |
| 2.4.2 Wick-Ito积分下的期权定价公式(分数次布朗运动) | 第25-26页 |
| 2.4.3 Wick-Ito积分下的期权定价公式(次分数布朗运动) | 第26-27页 |
| 2.4.4 泰勒展开方式下的期权定价公式(分数次布朗运动) | 第27-29页 |
| 3 次分数布朗运动下同时考虑随机利率和交易费用的欧式期权定价 | 第29-35页 |
| 3.1 模型假设 | 第29-30页 |
| 3.2 次分数布朗运动下随机积分公式 | 第30页 |
| 3.3 零息债券定价模型 | 第30-32页 |
| 3.4 期权定价模型 | 第32-35页 |
| 4 基于上证50ETF期权的实证研究 | 第35-49页 |
| 4.1 正态性检验 | 第35-36页 |
| 4.2 同时考虑随机利率与交易费的期权定价模型的实证分析 | 第36-40页 |
| 4.2.1 R/S分析法介绍 | 第36-37页 |
| 4.2.2 参数估计 | 第37-38页 |
| 4.2.3 模型应用 | 第38-40页 |
| 4.2.4 结论 | 第40页 |
| 4.3 蒙特卡罗模拟 | 第40-43页 |
| 4.3.1 蒙特卡罗模拟方法介绍 | 第41-42页 |
| 4.3.2 蒙特卡罗模拟与B-S模型功效对比 | 第42-43页 |
| 4.4 三种交易费用模型的实证分析 | 第43-49页 |
| 4.4.1 参数估计 | 第43-44页 |
| 4.4.2 δt的选择 | 第44页 |
| 4.4.3 带交易费的三种定价模型的误差分析 | 第44-49页 |
| 5 结论与不足 | 第49-51页 |
| 5.1 结论 | 第49-50页 |
| 5.2 不足 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-55页 |
| 后记 | 第55-56页 |
