| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 第1章 导论 | 第9-17页 |
| ·研究背景及意义 | 第9-14页 |
| ·房地产行业发展背景 | 第9-11页 |
| ·“芙蓉盛世”房地产项目背景 | 第11-14页 |
| ·现行房地产项目投资决策思维 | 第14-15页 |
| ·研究的意义 | 第15页 |
| ·研究的方法、内容及结构安排 | 第15-17页 |
| ·主要研究方法 | 第15-16页 |
| ·主要研究内容 | 第16页 |
| ·论文的结构安排 | 第16-17页 |
| 第2章 理论综述 | 第17-32页 |
| ·实物期权 | 第17-26页 |
| ·实物期权理论的产生与发展 | 第17-18页 |
| ·实物期权的概念及其分类 | 第18-19页 |
| ·实物期权的特征及应用机理 | 第19-22页 |
| ·经典的实物期权定价模型 | 第22-26页 |
| ·实物期权在分阶段项目开发中的应用研究现状 | 第26-27页 |
| ·传统投资决策方法 | 第27-32页 |
| ·传统投资决策方法类型 | 第27-28页 |
| ·实物期权法与传统方法比较 | 第28-32页 |
| 第3章 “芙蓉盛世”项目投资决策引入实物期权方法 | 第32-39页 |
| ·项目具有的期权特征 | 第32-34页 |
| ·不确定性 | 第32页 |
| ·不可逆性 | 第32-33页 |
| ·时间选择性 | 第33页 |
| ·战略性 | 第33-34页 |
| ·项目面临的不确定性因素分析 | 第34-36页 |
| ·宏观政策的不确定性 | 第34页 |
| ·区域市场的不确定性 | 第34-35页 |
| ·产业发展的不确定性 | 第35-36页 |
| ·项目自身的不确定性 | 第36页 |
| ·项目中主要的实物期权类型 | 第36-39页 |
| ·延迟期权 | 第36-37页 |
| ·分阶段投资中的复合期权 | 第37-39页 |
| 第4章 实物期权定价模型在“芙蓉盛世”项目投资决策中的运用 | 第39-45页 |
| ·项目分阶段开发中的复合期权分析 | 第39-40页 |
| ·二叉树定价模型的运用 | 第40-41页 |
| ·B-S 模型与 Geske 模型期权定价方法的运用 | 第41-45页 |
| 第5章 “芙蓉盛世”项目主要实物期权价值计算及其投资决策分析 | 第45-59页 |
| ·传统 NPV 法计算项目价值 | 第45-46页 |
| ·延迟期权价值计算 | 第46-49页 |
| ·基本假设 | 第46-47页 |
| ·参数估计 | 第47-48页 |
| ·项目延迟期权价值计算 | 第48-49页 |
| ·分阶段投资期权价值计算 | 第49-59页 |
| ·基本假设 | 第52页 |
| ·参数估计 | 第52-56页 |
| ·项目价值计算 | 第56-57页 |
| ·结论 | 第57-59页 |
| 第6章 结论与展望 | 第59-62页 |
| ·结论 | 第59-60页 |
| ·展望 | 第60-62页 |
| 参考文献 | 第62-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
| 攻读学位期间主要的研究成果目录 | 第67页 |
