投资者情绪对市场风险价格的影响
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 第一章 研究综述 | 第7-10页 |
| ·研究背景 | 第7页 |
| ·研究内容和意义 | 第7-8页 |
| ·研究思路及框架 | 第8-9页 |
| ·本文的创新点 | 第9-10页 |
| 第二章 文献综述 | 第10-17页 |
| ·行为金融学与投资者情绪理论 | 第10-11页 |
| ·投资者情绪的度量 | 第11-16页 |
| ·统计类指标 | 第12-13页 |
| ·市场特征类指标 | 第13-15页 |
| ·主成分分析类指标 | 第15-16页 |
| ·投资者情绪与市场风险价格 | 第16-17页 |
| 第三章 研究设计 | 第17-30页 |
| ·数据来源与样本选择 | 第17页 |
| ·研究变量的定义与计算 | 第17-23页 |
| ·投资者情绪指标 | 第17-18页 |
| ·封闭式基金周折价率 | 第18-21页 |
| ·上市首日的个股平均换手率 | 第21页 |
| ·综合周市场回报率 | 第21-22页 |
| ·人民币币值波动 | 第22页 |
| ·市场风险价格 | 第22-23页 |
| ·理论分析与研究假设 | 第23-24页 |
| ·方法设计与研究程序 | 第24-30页 |
| ·多元线性回归模型 | 第25页 |
| ·向量自回归模型 | 第25-26页 |
| ·AIC 信息准则和SC 信息准则 | 第26-27页 |
| ·脉冲响应函数 | 第27页 |
| ·方差分解 | 第27-28页 |
| ·Granger 因果关系检验和AR 根检验 | 第28页 |
| ·实证程序设计 | 第28-30页 |
| 第四章 实证研究结果与分析 | 第30-51页 |
| ·样本描述性统计与分析 | 第30-31页 |
| ·平稳性检验 | 第31-34页 |
| ·平稳性原理 | 第31-32页 |
| ·平稳性检验结果 | 第32-34页 |
| ·构建投资者理性情绪与非理性情绪 | 第34-36页 |
| ·VAR 模型的平稳性检验 | 第36-39页 |
| ·VAR 模型的建立与检验 | 第39-44页 |
| ·确定滞后期长度 | 第39-40页 |
| ·构建VAR 模型 | 第40-42页 |
| ·Granger 因果关系检验 | 第42-43页 |
| ·AR 根检验 | 第43-44页 |
| ·脉冲响应函数分析 | 第44-47页 |
| ·投资者情绪对MPR 的冲击 | 第44-46页 |
| ·理性与非理性情绪之间的冲击 | 第46-47页 |
| ·方差分解分析 | 第47-51页 |
| 第五章 研究结论与讨论 | 第51-54页 |
| ·研究结论 | 第51-52页 |
| ·研究启示 | 第52-53页 |
| ·研究局限性和后续研究方向 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 发表论文和参加科研情况说明 | 第57-58页 |
| 致谢 | 第58页 |
