上市公司再融资的成本分析与风险控制
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-12页 |
| 1. 绪论 | 第12-15页 |
| ·研究目的与意义 | 第12-13页 |
| ·研究内容与框架 | 第13-14页 |
| ·本文创新点 | 第14-15页 |
| 2. 上市公司再融资的具体方式 | 第15-20页 |
| ·增发再融资 | 第15-16页 |
| ·增发再融资的分类 | 第15页 |
| ·公开增发的条件 | 第15页 |
| ·非公开增发的条件 | 第15-16页 |
| ·对增发再融资条件的分析 | 第16页 |
| ·配股再融资 | 第16-17页 |
| ·配股再融资的分类 | 第16页 |
| ·配股再融资的条件 | 第16-17页 |
| ·对配股再融资条件的分析 | 第17页 |
| ·公司债券再融资 | 第17-20页 |
| ·公司债再融资的分类 | 第17-18页 |
| ·一般可转换公司债券的发行条件 | 第18-19页 |
| ·分离交易的可转换公司债券的发行条件 | 第19页 |
| ·对可转换公司债券再融资条件的分析 | 第19-20页 |
| 3. 上市公司再融资的成本分析 | 第20-28页 |
| ·再融资的直接成本分析 | 第20-23页 |
| ·会计师事务所 | 第20页 |
| ·律师事务所 | 第20-21页 |
| ·保荐人 | 第21页 |
| ·承销商 | 第21-22页 |
| ·资产评估事务所 | 第22页 |
| ·宣传机构 | 第22页 |
| ·担保人 | 第22页 |
| ·公司 | 第22-23页 |
| ·其他管理部门 | 第23页 |
| ·再融资的间接成本分析 | 第23-25页 |
| ·股利成本 | 第23-24页 |
| ·公司债券利息成本 | 第24页 |
| ·可转换公司债券的赎回成本 | 第24-25页 |
| ·再融资的其他成本分析 | 第25-28页 |
| ·融资计划失败发生的成本 | 第25-26页 |
| ·定期信息披露成本 | 第26-27页 |
| ·制度性寻租成本 | 第27页 |
| ·再融资的监督管理成本 | 第27页 |
| ·机会成本 | 第27-28页 |
| 4. 上市公司再融资的风险分析 | 第28-36页 |
| ·财务指标被稀释的业绩下降风险 | 第28-31页 |
| ·配股再融资的实证分析 | 第28-29页 |
| ·增发再融资的实证分析 | 第29-30页 |
| ·可转换债券再融资的实证分析 | 第30-31页 |
| ·投资决策与投资行为失败的财务风险 | 第31-33页 |
| ·投资决策的盲目性和不确定性带来的风险 | 第31-32页 |
| ·上市公司变更资金投向带来的风险 | 第32-33页 |
| ·上市公司盲目进行多元化投资的风险 | 第33页 |
| ·管理不到位及相应管理能力得不到提高的财务风险 | 第33-35页 |
| ·大股东占用上市公司资金严重 | 第33-34页 |
| ·上市公司委托理财现象严重 | 第34页 |
| ·缺乏再融资管理人才 | 第34页 |
| ·项目管理不善 | 第34-35页 |
| ·股东和债权人回报加大而难以满足的财务风险 | 第35-36页 |
| 5. 建立与完善上市公司再融资的风险管控制度 | 第36-46页 |
| ·设计上市公司再融资的评价指标 | 第36-38页 |
| ·偿债能力比率 | 第36-37页 |
| ·营运能力比率 | 第37-38页 |
| ·盈利能力比率 | 第38页 |
| ·强化上市公司再融资的风险管理 | 第38-43页 |
| ·对再融资进行详细全面的可行性分析 | 第38-40页 |
| ·控制杠杆比率,优化资本结构 | 第40-41页 |
| ·加强现金流的管理与监督,保证资产的流动性 | 第41-42页 |
| ·加强再融资过程的管理与控制 | 第42-43页 |
| ·完善上市公司再融资的风险管控责任制度 | 第43-46页 |
| ·建立合理再融资的管理制度 | 第44页 |
| ·明确再融资的责任制度 | 第44页 |
| ·规范并保证股利分配的连续性 | 第44-45页 |
| ·建立再融资的专项账户管理和专项使用制度 | 第45-46页 |
| 参考文献 | 第46-47页 |
| 后记 | 第47页 |
