美国金融市场的风险变化研究--基于股票市场的数据分析
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第8页 |
| 1.2 研究现状 | 第8-12页 |
| 1.2.1 风险的测度 | 第8-10页 |
| 1.2.2 金融风险的机理 | 第10-11页 |
| 1.2.3 金融风险的发展趋势 | 第11-12页 |
| 1.3 研究内容及结构安排 | 第12页 |
| 1.4 创新之处 | 第12-14页 |
| 2 金融市场概述 | 第14-19页 |
| 2.1 美国主要股指介绍 | 第14-16页 |
| 2.2 美国其他金融市场 | 第16-18页 |
| 2.3 小结 | 第18-19页 |
| 3 金融风险及其度量方法 | 第19-23页 |
| 3.1 波动率模型 | 第19-20页 |
| 3.1.1 ARCH模型 | 第19页 |
| 3.1.2 GARCH模型 | 第19-20页 |
| 3.1.3 EGARCH模型 | 第20页 |
| 3.2 VaR及ES | 第20-23页 |
| 3.2.1 历史模拟法 | 第21页 |
| 3.2.2 方差-协方差法 | 第21页 |
| 3.2.3 蒙特卡罗模拟法 | 第21-23页 |
| 4 美国金融市场风险的变化 | 第23-31页 |
| 4.1 收益率特征及分布 | 第23-26页 |
| 4.1.1 描述性统计分析 | 第23-24页 |
| 4.1.2 收益率分布特征 | 第24-26页 |
| 4.2 GARCH模型 | 第26-27页 |
| 4.3 VaR及ES模型 | 第27-28页 |
| 4.4 其它数据 | 第28-29页 |
| 4.5 小结 | 第29-31页 |
| 5 金融风险的变化趋势及其原因探析 | 第31-38页 |
| 5.1 趋势分解 | 第31-32页 |
| 5.2 趋势方程拟合法 | 第32-34页 |
| 5.3 风险溢价 | 第34页 |
| 5.4 风险长期趋势的一个解释——金融自由化 | 第34-38页 |
| 5.4.1 金融自由化的背景 | 第35页 |
| 5.4.2 金融自由化的内容 | 第35-36页 |
| 5.4.3 金融自由化与金融风险变化 | 第36-38页 |
| 6 进一步分析：金融风险变化的影响因素 | 第38-48页 |
| 6.1 经济基本面 | 第38-41页 |
| 6.1.1 宏观经济波动 | 第38页 |
| 6.1.2 技术进步 | 第38页 |
| 6.1.3 政府债务及财政赤字 | 第38-39页 |
| 6.1.4 对外贸易 | 第39-40页 |
| 6.1.5 基本面与金融风险的计量检验 | 第40-41页 |
| 6.2 货币政策 | 第41-43页 |
| 6.2.1 货币供应及利率 | 第41-42页 |
| 6.2.2 银行信贷 | 第42-43页 |
| 6.2.3 货币政策与金融风险的计量检验 | 第43页 |
| 6.3 金融深化 | 第43-46页 |
| 6.3.1 金融相关比率 | 第43-44页 |
| 6.3.2 金融创新产品 | 第44-45页 |
| 6.3.3 融资结构 | 第45-46页 |
| 6.3.4 金融深化与金融风险的计量检验 | 第46页 |
| 6.4 整体分析 | 第46-48页 |
| 7 总结与启示 | 第48-55页 |
| 7.1 美国金融风险变化的主要因素 | 第48页 |
| 7.2 我国的金融自由化 | 第48-52页 |
| 7.2.1 我国的金融自由化进程简介 | 第48-49页 |
| 7.2.2 我国金融自由化进程中的主要风险点 | 第49-52页 |
| 7.3 启示与建议 | 第52-55页 |
| 参考文献 | 第55-56页 |
| 附录 | 第56-59页 |
| 后记 | 第59页 |
