| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 插图与附表清单 | 第8-12页 |
| 1. 绪论 | 第12-19页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 研究思路及框架 | 第13-17页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第13-14页 |
| 1.2.2 研究框架 | 第14-16页 |
| 1.2.3 技术路线图 | 第16-17页 |
| 1.3 研究难点与创新点 | 第17-19页 |
| 1.3.1 研究难点 | 第17页 |
| 1.3.2 研究创新点 | 第17-19页 |
| 2. 文献综述 | 第19-30页 |
| 2.1 溢出效应的理论分析 | 第19-21页 |
| 2.2 股指期货与现货市场的价格发现及动态均衡 | 第21-25页 |
| 2.2.1 国外研究综述 | 第21-23页 |
| 2.2.2 国内研究文献综述 | 第23-24页 |
| 2.2.3 对文献的简要评述 | 第24-25页 |
| 2.3 股指期货与现货市场的波动溢出效应 | 第25-30页 |
| 2.3.1 引入股指期货对现货市场波动率的静态影响 | 第25-27页 |
| 2.3.2 期货市场与现货市场波动率的动态关联 | 第27-28页 |
| 2.3.3 对文献的简要评述 | 第28-30页 |
| 3. A股指数现货与期货市场 | 第30-44页 |
| 3.1 全球期货市场与我国股指期货的发展 | 第30-37页 |
| 3.1.1 全球期货市场的发展 | 第30-31页 |
| 3.1.2 沪深300与新华富时中国A50指数 | 第31-33页 |
| 3.1.3 IF股指期货与A50股指期货市场 | 第33-37页 |
| 3.2 股指期货市场的功能与定位 | 第37-44页 |
| 3.2.1 价格发现功能 | 第37-41页 |
| 3.2.2 风险管理功能 | 第41-44页 |
| 4. 沪深300指数与股指期货间溢出效应的实证方法 | 第44-61页 |
| 4.1 样本数据 | 第45-53页 |
| 4.1.1 价格序列的构成 | 第46-51页 |
| 4.1.2 样本统计描述 | 第51-53页 |
| 4.2 计量方法 | 第53-61页 |
| 4.2.1 向量误差修正模型 | 第53-55页 |
| 4.2.2 永久短暂模型 | 第55-57页 |
| 4.2.3 信息共享模型 | 第57-59页 |
| 4.2.4 已实现波动率 | 第59-61页 |
| 5. 实证分析过程 | 第61-97页 |
| 5.1 均值溢出效应与价格发现能力 | 第61-82页 |
| 5.1.1 协整检验 | 第61-68页 |
| 5.1.2 向量误差修正模型 | 第68-75页 |
| 5.1.3 脉冲响应与价格发现能力 | 第75-80页 |
| 5.1.4 价格发现能力的时变特征 | 第80-82页 |
| 5.2 波动溢出效应 | 第82-91页 |
| 5.2.1 连续波动与波动跳跃的估计 | 第82-88页 |
| 5.2.2 波动溢出的格兰杰因果关系检验 | 第88-91页 |
| 5.3 影响价格发现能力的因素 | 第91-97页 |
| 5.3.1 理论基础 | 第91-93页 |
| 5.3.2 模型估计 | 第93-97页 |
| 6. 总结 | 第97-102页 |
| 6.1 本文结论 | 第97-99页 |
| 6.1.1 均值溢出效应结论 | 第97-98页 |
| 6.1.2 波动溢出效应结论 | 第98-99页 |
| 6.1.3 影响价格发现能力的因素 | 第99页 |
| 6.2 政策建议 | 第99-100页 |
| 6.3 研究不足与未来改进方向 | 第100-102页 |
| 参考文献 | 第102-107页 |