RK公司并购SY公司亏损资产包的交易设计研究
| 摘要 | 第10-12页 |
| ABSTRACT | 第12-13页 |
| 第1章 绪论 | 第14-22页 |
| 1.1 选题背景 | 第14-16页 |
| 1.2 选题的意义 | 第16-18页 |
| 1.3 国内外研究现状 | 第18-20页 |
| 1.4 研究方法 | 第20页 |
| 1.5 本文的创新 | 第20-22页 |
| 第2章 并购理论综述 | 第22-35页 |
| 2.1 并购动机及相关研究 | 第22-24页 |
| 2.1.1 战略动机 | 第22页 |
| 2.1.2 财务动机 | 第22-23页 |
| 2.1.3 狂妄理论 | 第23页 |
| 2.1.4 代理问题 | 第23-24页 |
| 2.2 并购估值研究综述 | 第24-28页 |
| 2.2.1 市场价值与投资价值的研究 | 第24-25页 |
| 2.2.2 估值模型的研究 | 第25-28页 |
| 2.3 并购融资及支付方式理论研究综述 | 第28-33页 |
| 2.3.1 并购融资主要概念 | 第28-29页 |
| 2.3.2 并购融资方式介绍 | 第29页 |
| 2.3.3 并购融资方式选择动机研究 | 第29-31页 |
| 2.3.4 并购支付工具研究综述 | 第31-33页 |
| 2.4 并购策略研究综述 | 第33-35页 |
| 第3章 交易双方及交易情况概述 | 第35-40页 |
| 3.1 交易双方简介 | 第35-37页 |
| 3.1.1 并购实施主体介绍 | 第35-36页 |
| 3.1.2 标的出让主体简介 | 第36-37页 |
| 3.2 标的资产概况 | 第37-38页 |
| 3.3 交易动机分析 | 第38-40页 |
| 3.3.1 RK并购动机分析 | 第38页 |
| 3.3.2 SY集团物业出售动机分析 | 第38-40页 |
| 第4章 并购标的市场调研及价值评估 | 第40-47页 |
| 4.1 标的资产的市场调研及价值挖掘 | 第40-42页 |
| 4.2 标的资产估值 | 第42-44页 |
| 4.2.1 标的资产评估方式选择 | 第43页 |
| 4.2.2 标的资产评估价值确定 | 第43-44页 |
| 4.3 标的资产并购价格确定 | 第44-46页 |
| 4.3.1 标的资产并购价格确定方式 | 第44-45页 |
| 4.3.2 标的资产并购价格确定测算 | 第45-46页 |
| 4.4 标的资产估值结论 | 第46-47页 |
| 第5章 并购的效益分析 | 第47-53页 |
| 5.1 基础数据预测及假设 | 第47-48页 |
| 5.2 分项目现金流预测 | 第48-51页 |
| 5.3 综合现金流预测 | 第51-52页 |
| 5.4 项目综合收益分析 | 第52-53页 |
| 第6章 项目并购交易结构设计 | 第53-58页 |
| 6.1 并购行为的基本原则 | 第53页 |
| 6.2 交易策略分析 | 第53-56页 |
| 6.2.1 基金构架设计 | 第53-54页 |
| 6.2.2 交易方式确定 | 第54-55页 |
| 6.2.3 交易支付节奏 | 第55-56页 |
| 6.3 并购项目的退出计划 | 第56-58页 |
| 6.3.1 资产退出计划 | 第56-57页 |
| 6.3.2 资金退出计划 | 第57-58页 |
| 第7章 案例结论与启示 | 第58-65页 |
| 7.1 可并购不良资产的一般特征 | 第58-60页 |
| 7.2 并购不良资产的关键交易结构控制 | 第60-63页 |
| 7.2.1 融资杠杆和融资成本的合理均衡 | 第60-61页 |
| 7.2.2 支付方式和支付节奏控制 | 第61-62页 |
| 7.2.3 高成本资金的快速退出 | 第62页 |
| 7.2.4 管理绩效提升 | 第62-63页 |
| 7.3 并购不良资产的退出策略 | 第63-65页 |
| 第8章 展望与不足 | 第65-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
| 参考资料 | 第67-70页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第70页 |
