| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第一章 引言 | 第7-15页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第7-10页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第10-13页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第10-12页 |
| 1.2.2 内文献综述 | 第12-13页 |
| 1.3 研究思路与创新点 | 第13页 |
| 1.4 章节安排 | 第13-15页 |
| 第二章 我国高收益债券市场 | 第15-23页 |
| 2.1 解析高收益债 | 第15-17页 |
| 2.2 我国债券市场的发展现状 | 第17-20页 |
| 2.3 信用风险日益暴露,我国高收益债市场初步形成 | 第20-23页 |
| 第三章 信用风险理论与度量模型 | 第23-27页 |
| 3.1 信用风险释义 | 第23页 |
| 3.2 传统信用风险度量模型 | 第23-25页 |
| 3.3 现代信用风险度量模型 | 第25-27页 |
| 第四章 KMV模型及其理论基础 | 第27-37页 |
| 4.1 Black-Scholes期权定价理论 | 第27-28页 |
| 4.2 Merton模型 | 第28-30页 |
| 4.3 KMV模型 | 第30-32页 |
| 4.4 KMV模型的优缺点 | 第32页 |
| 4.5 KMV模型应用于高收益债投资的思路 | 第32-35页 |
| 4.6 KMV模型的计算步骤 | 第35-37页 |
| 第五章 实证研究 | 第37-56页 |
| 5.1 数据的选取 | 第37-38页 |
| 5.2 参数计算 | 第38-47页 |
| 5.2.1 股权市值 | 第38-40页 |
| 5.2.2 股票波动率 | 第40-41页 |
| 5.2.3 违约点 | 第41-43页 |
| 5.2.4 无风险利率与债务期限 | 第43-44页 |
| 5.2.5 基于牛顿迭代法的资产价值与资产价值波动率的计算 | 第44-45页 |
| 5.2.6 违约距离 | 第45-46页 |
| 5.2.7 信用利差 | 第46-47页 |
| 5.3 横向分析 | 第47-48页 |
| 5.4 回归分析 | 第48-51页 |
| 5.5 预测分析与效果验证 | 第51-56页 |
| 第六章 总结与展望 | 第56-59页 |
| 6.1 总结 | 第56-58页 |
| 6.2 不足与展望 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |