| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-12页 |
| 1 引言 | 第12-17页 |
| ·研究的背景 | 第12-13页 |
| ·研究目的 | 第13页 |
| ·研究思路与论文的构成 | 第13-14页 |
| ·国内研究文献综述 | 第14-15页 |
| ·国外研究文献综述 | 第15-17页 |
| 2 权证及权证市场概述 | 第17-28页 |
| ·对本文"权证"概念的释义 | 第17-19页 |
| ·权证的特征 | 第19-20页 |
| ·权证的分类 | 第20-22页 |
| ·我国权证发展的简要回顾 | 第22-23页 |
| ·权证在股权分置改革中的作用 | 第23-25页 |
| ·世界其它权证市场简介 | 第25-28页 |
| 3 权证定价的理论分析 | 第28-38页 |
| ·B—S模型简介 | 第28-30页 |
| ·B—S公式在权证定价中的修正 | 第30-31页 |
| ·权证定价的其他方法 | 第31-34页 |
| ·我国现行的权证交易制度与经典假设的差异 | 第34-35页 |
| ·卖空限制对权证定价的影响 | 第35-38页 |
| 4 实证设计 | 第38-44页 |
| ·权证定价偏差的实证设计——基于隐含波动率 | 第38-40页 |
| ·关于权证衍生属性的实证设计——基于风险配置能力 | 第40-41页 |
| ·关于权证衍生属性的实证设计——基于价值依附性 | 第41-44页 |
| 5 实证的结果与理论解释 | 第44-55页 |
| ·权证定价偏差的实证结果 | 第44-45页 |
| ·权证定价偏差的理论解释 | 第45-47页 |
| ·关于权证定价衍生性的实证结果——基于权证风险配置能力 | 第47-49页 |
| ·关于风险配置能力缺失的理论解释 | 第49-51页 |
| ·关于权证定价衍生性的实证结果——基于权证价值的依附性 | 第51-53页 |
| ·相关理论解释 | 第53页 |
| ·关于实证分析的小结 | 第53-55页 |
| 6 结论与建议 | 第55-59页 |
| ·本文的基本结论 | 第55-56页 |
| ·相关政策建议 | 第56-58页 |
| ·本文的不足与后续研究建议 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-61页 |
| 附录1 B—S公式的详细推导过程 | 第61-65页 |
| 附录2 关于权证定价偏差的具体实证结果 | 第65-67页 |
| 附录3 关于权证衍生品属性的实证结果—基于风险配置能力 | 第67-70页 |
| 附录4 关于权证衍生品属性的实证结果——基于价值的依附性 | 第70-73页 |
| 后记 | 第73-74页 |
| 致谢 | 第74-75页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第75页 |
