| 中文摘要 | 第1-9页 |
| Abstract | 第9-12页 |
| 第一章 导论 | 第12-24页 |
| 第一节 本文的选题意义及背景 | 第12-15页 |
| 第二节 国内外研究的简单综述 | 第15-18页 |
| 第三节 基本思路、结构和主要内容 | 第18-20页 |
| 一、基本思路 | 第18页 |
| 二、结构与主要内容 | 第18-20页 |
| 第四节 相关概念的界定 | 第20-22页 |
| 一、金融市场开放 | 第20-21页 |
| 二、金融市场一体化 | 第21页 |
| 三、微观效应 | 第21页 |
| 四、金融市场开放深度 | 第21-22页 |
| 第五节 本文的主要创新之处 | 第22-24页 |
| 第二章 金融市场一体化程度的研究 | 第24-51页 |
| 第一节 金融市场一体化程度的直接衡量 | 第24-34页 |
| 一、利率平价检验法 | 第24-26页 |
| 二、非抵补资产收益率平价检验 | 第26-27页 |
| 三、国际资本资产定价结构检验 | 第27-34页 |
| 第二节 基于随机折现因子的衡量理论及方法 | 第34-42页 |
| 一、随机折现因子(SDF)分析 | 第35-36页 |
| 二、参数模型中的SDF分析 | 第36-38页 |
| 三、SDF的无条件广义矩估计GMM | 第38-39页 |
| 四、与资本资产定价检验法的比较 | 第39-41页 |
| 五、简要评述 | 第41-42页 |
| 第三节 金融市场一体化程度的间接衡量 | 第42-51页 |
| 一、制度限制法：资本管制程度 | 第42-43页 |
| 二、储蓄—投资相关性：Feldstein-Horioka标准 | 第43-45页 |
| 三、欧拉方程法(Euler Equation) | 第45-48页 |
| 四、动态演进的分析：计量经济学方法 | 第48-51页 |
| 第三章 金融市场一体化的微观效应分析 | 第51-84页 |
| 第一节 国际金融市场结构变迁对资产定价的影响 | 第51-62页 |
| 一、国际金融市场结构 | 第52页 |
| 二、金融市场适度分割对资产定价的影响 | 第52-57页 |
| 三、利率外生条件下的资产定价与资产需求 | 第57-59页 |
| 四、数值模拟分析：外国所有权限制放松对资产定价的影响 | 第59-62页 |
| 第二节 利率内生性、消费平滑与资产定价 | 第62-66页 |
| 一、考虑跨期消费的动态分析框架 | 第62-63页 |
| 二、金融市场一体化与利率内生性研究 | 第63-64页 |
| 三、利率内生变化对资产定价的影响 | 第64-66页 |
| 第三节 金融市场一体化对跨期消费平滑的影响 | 第66-72页 |
| 一、国际债券市场一体化与跨期消费平滑 | 第66-67页 |
| 二、金融市场一体化对消费平滑数量的影响 | 第67-69页 |
| 三、金融市场一体化对流动性约束的影响 | 第69-72页 |
| 第四节 金融市场一体化对投资者福利的影响 | 第72-82页 |
| 一、金融市场部分一体化与投资者福利 | 第72-76页 |
| 二、数值模拟分析：跨期消费平滑与投资者福利 | 第76-79页 |
| 三、简要评述 | 第79-82页 |
| 附录3．1 国际金融市场结构的多国模型 | 第82-84页 |
| 第四章 东亚金融市场对外一体化程度的实证估计 | 第84-116页 |
| 第一节 东亚金融市场的制度性开放 | 第84-91页 |
| 一、东亚资本账户开放的历程 | 第84-87页 |
| 二、资本市场开放与资本流动 | 第87-91页 |
| 第二节 东亚货币市场对外一体化程度的研究——VAR模型对非抵补利率平价的检验 | 第91-102页 |
| 一、文献回顾 | 第91-92页 |
| 二、数据和方法说明 | 第92-93页 |
| 三、基于非抵补利率平价UIP的利率协整检验 | 第93-97页 |
| 四、利率的动态变化：方差分解分析 | 第97-101页 |
| 五、研究结论及简单的政策建议 | 第101-102页 |
| 第三节 东亚货币市场对外一体化的程度与速度——利差调整的动态分析 | 第102-110页 |
| 一、实际利率平价偏离值的分解 | 第102-103页 |
| 二、东亚实际利率平价偏离值的估计 | 第103-106页 |
| 三、货币市场对外一体化的速度 | 第106-107页 |
| 四、货币市场对外一体化的程度与速度之间的关系 | 第107-108页 |
| 五、研究结论及简单的政策建议 | 第108-110页 |
| 第四节 东亚资本市场对外一体化的研究 | 第110-115页 |
| 一、ICAPM框架下的东亚股票市场对外一体化研究 | 第110-111页 |
| 二、东亚资本市场收益的相关性估计 | 第111-113页 |
| 三、简要评述 | 第113-115页 |
| 附录4．1 数据说明 | 第115-116页 |
| 第五章 东亚金融市场对外一体化的前提：国内金融一体化的程度估计 | 第116-138页 |
| 第一节 东亚银行存贷市场发展与利率定价 | 第116-122页 |
| 一、银行存贷市场的发展 | 第116-117页 |
| 二、不同市场条件下的存贷款定价 | 第117-121页 |
| 三、对定价模型的一个述评 | 第121-122页 |
| 第二节 国内金融一体化的协整与误差纠正机制估计 | 第122-134页 |
| 一、变量的选择和年度时间序列数据分析 | 第122-124页 |
| 二、国内存贷利率与货币市场利率的协整检验 | 第124-127页 |
| 三、误差修正以及存贷利率的调整 | 第127-132页 |
| 四、研究启示及进一步讨论的方向 | 第132-134页 |
| 附录5．1 数据说明 | 第134-138页 |
| 第六章 东亚金融市场开放对消费平滑影响的实证检验 | 第138-154页 |
| 第一节 东亚消费相关性分析 | 第138-141页 |
| 一、基本模型框架 | 第138-139页 |
| 二、东亚消费相关性分析 | 第139-140页 |
| 三、简要评述 | 第140-141页 |
| 第二节 基本模型与变量的选取 | 第141-147页 |
| 一、流动性约束下的跨期消费选择模型 | 第141-143页 |
| 二、变量的选取及说明 | 第143-147页 |
| 第三节 东亚金融市场开放对消费平滑影响的实证检验 | 第147-154页 |
| 一、基本模型方程的估计 | 第147-150页 |
| 二、拓展模型方程的估计 | 第150-152页 |
| 三、经济福利效应分析 | 第152-154页 |
| 第七章 结束语 | 第154-160页 |
| 第一节 本文的主要结论 | 第154-157页 |
| 一、理论分析部分得出的主要结论 | 第154页 |
| 二、实证分析部分得出的主要结论 | 第154-157页 |
| 第二节 本文结论的政策建议 | 第157-160页 |
| 一、关于管制与金融市场一体化的综合思考 | 第157页 |
| 二、关于货币管理政策研究的视野 | 第157-158页 |
| 三、关于实体经济一体化 | 第158-159页 |
| 四、关于存贷款利率与管制效力 | 第159-160页 |
| 参考文献 | 第160-171页 |
| 一、中文文献 | 第160页 |
| 二、英文文献 | 第160-171页 |
| 后记 | 第171-173页 |
| 论文独创性声明 | 第173页 |
| 论文使用授权声明 | 第173页 |
