| 引言 | 第1-15页 |
| 第一章 概述 | 第15-32页 |
| 第一节 金融互换及发展 | 第15-20页 |
| 一． 金融互换定义其种类 | 第15-16页 |
| 二． 互换市场的发展 | 第16-20页 |
| 第二节 利率互换的定义、结构及种类 | 第20-26页 |
| 一． 利率互换的定义 | 第20页 |
| 二． 利率互换的结构 | 第20-22页 |
| 三． 利率互换的种类 | 第22-26页 |
| 第三节 利率互换的应用及对我国的借鉴意义 | 第26-32页 |
| 一． 利率互换在资产管理中的应用 | 第26-29页 |
| 二． 利率互换中负债管理中的应用 | 第29-30页 |
| 三． 对我国的借鉴意义 | 第30-32页 |
| 第二章 利率互换理论与实证的发展沿革 | 第32-49页 |
| 第一节 互换的原理解释理论 | 第32-35页 |
| 第二节 利率互换定价理论 | 第35-44页 |
| 一． 无风险定价理论 | 第36-37页 |
| 二． 单方违约风险定价理论 | 第37-40页 |
| 三． 双向违约风险定价理论 | 第40-44页 |
| 第三节 互换价差（swap spread）理论 | 第44-46页 |
| 第四节 简要评价 | 第46-49页 |
| 一． 原理解释 | 第46-47页 |
| 二． 定价理论 | 第47-48页 |
| 三． 实证结论 | 第48-49页 |
| 第三章 信用风险条件下的利率互换定价模型推导 | 第49-71页 |
| 第一节 定价思路 | 第49-52页 |
| 一． 利率互换定价概念 | 第49-50页 |
| 二． 定价步骤 | 第50-52页 |
| 三． 与零息票定价法区别与联系 | 第52页 |
| 第二节 利率的期限结构 | 第52-56页 |
| 一． 即期利率和远期利率 | 第53-54页 |
| 二． 零息票收益率曲线 | 第54-55页 |
| 三． 贴现因子集 | 第55-56页 |
| 第三节 利率互换违约特征及违约概率的估计 | 第56-64页 |
| 一． 利率互换的违约特征 | 第57-59页 |
| 二． 违约概率的估计 | 第59-64页 |
| 第四节 定价模型 | 第64-71页 |
| 一． 离散情形 | 第64-67页 |
| 二． 连续情形 | 第67-71页 |
| 第四章 模拟分析 | 第71-86页 |
| 第一节 案例模拟 | 第71-77页 |
| 一． 案例说明 | 第71-72页 |
| 二． 数据选取及处理 | 第72-74页 |
| 三． 估值与定价 | 第74-77页 |
| 第二节 统计与回归分析 | 第77-86页 |
| 一． 样本及变量的选取 | 第77页 |
| 二． 数据的统计特征及分析 | 第77-78页 |
| 三． 样本的均值比较 | 第78-81页 |
| 四． 回归分析 | 第81-86页 |
| 第五章 发展我国利率互换市场 | 第86-93页 |
| 第一节 发展我国利率互换交易市场的必要性及可行性分析 | 第86-88页 |
| 一． 必要性 | 第86-87页 |
| 二． 可行性 | 第87-88页 |
| 第二节 发展我国利率互换交易市场的构想 | 第88-93页 |
| 一． 中国金融互换交易市场的发展现状 | 第88-89页 |
| 二． 我国发展利率互换的策略 | 第89-93页 |
| 附录 | 第93-107页 |
| 附录1 利率互换的零息票定价法 | 第93-95页 |
| 附录2 QSD套利分析 | 第95-96页 |
| 附录3 三年期利率互换定价模拟程序 | 第96-99页 |
| 附录4 模拟的互换利率部分数据 | 第99-100页 |
| 附录5 六个互换利率样本的正态性检验 | 第100-101页 |
| 附录6 四对互换利率样本的独立性检验 | 第101-102页 |
| 附录7 变量的平稳性检验 | 第102-104页 |
| 附录8 协整方程表 | 第104-105页 |
| 附录9 残差的平稳性检验 | 第105-106页 |
| 附录10 Wald系数约束检验 | 第106-107页 |
| 主要参考文献 | 第107-110页 |
| 后记 | 第110页 |