金融危机下金融衍生品存在的问题研究--基于中信泰富案例
| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-13页 |
| 1. 引言 | 第13-20页 |
| ·研究背景及意义 | 第13-14页 |
| ·研究背景 | 第13-14页 |
| ·研究意义 | 第14页 |
| ·文献综述 | 第14-17页 |
| ·关于金融衍生品的研究 | 第14-16页 |
| ·关于金融衍生品的风险控制研究 | 第16-17页 |
| ·研究方法 | 第17-18页 |
| ·研究思路与论文结构安排 | 第18页 |
| ·论文的贡献 | 第18-20页 |
| 2. 金融衍生品概述 | 第20-26页 |
| ·金融衍生品的定义 | 第20-21页 |
| ·金融衍生品的特征 | 第21-24页 |
| ·衍生性 | 第21页 |
| ·跨期性 | 第21-22页 |
| ·复杂性 | 第22页 |
| ·杠杆性 | 第22页 |
| ·虚拟性 | 第22-23页 |
| ·设计的灵活性 | 第23页 |
| ·风险性 | 第23-24页 |
| ·衍生金融工具对经济运行的"二重性" | 第24-26页 |
| ·提高金融市场的运行效率 | 第24-25页 |
| ·加重金融市场的不稳定性 | 第25-26页 |
| 3. 金融危机与金融衍生品 | 第26-35页 |
| ·美国金融危机的发展过程 | 第27-29页 |
| ·金融衍生品的负面效应 | 第29-32页 |
| ·金融危机的风险"传播器" | 第29-30页 |
| ·金融危机的风险"放大器" | 第30-31页 |
| ·增长委托代理链条,加剧委托代理问题 | 第31-32页 |
| ·金融衍生品的风险根源 | 第32-35页 |
| ·金融衍生品自身的特性 | 第32页 |
| ·投资者过度投机行为 | 第32-33页 |
| ·信息与知识不对称性 | 第33页 |
| ·监管失效 | 第33-35页 |
| 4. 案例分析——"中信泰富事件" | 第35-48页 |
| ·中信泰富案例背景 | 第36-37页 |
| ·案例所涉及的定价模型和方法 | 第37-40页 |
| ·障碍期权的定价模型 | 第37-38页 |
| ·蒙特卡洛模拟法 | 第38-40页 |
| ·用蒙特卡洛模拟法对澳元合约定价 | 第40-43页 |
| ·将合约标准化 | 第40-41页 |
| ·用蒙特卡洛模拟法对合约定价 | 第41-43页 |
| ·案例分析 | 第43-48页 |
| ·澳元累计目标可赎回远期合约存在的问题 | 第43-45页 |
| ·合约亏损原因分析 | 第45-48页 |
| 5. 结论 | 第48-54页 |
| ·投资者提高"自我保护"能力 | 第48-49页 |
| ·树立正确的投资观念 | 第48页 |
| ·建立严密的内部控制机制 | 第48-49页 |
| ·加强人才队伍建设 | 第49页 |
| ·金融监管部门完善外部监管 | 第49-54页 |
| ·重视金融衍生品交易信息的披露 | 第50页 |
| ·立法禁止过于复杂的衍生品在国内销售 | 第50-51页 |
| ·适当放开境外衍生品交易的监管 | 第51-52页 |
| ·有序推进衍生品的创新 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 附录 | 第57-61页 |
| 后记 | 第61-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |
