摘要 | 第5-6页 |
ABSTRACT | 第6-7页 |
第1章 绪论 | 第11-15页 |
1.1 研究背景 | 第11页 |
1.2 研究意义 | 第11-12页 |
1.3 研究内容 | 第12-13页 |
1.4 研究方法与框架结构 | 第13-15页 |
第2章 证券公司融资业务风险管理理论和方法 | 第15-32页 |
2.1 融资融券业务概述 | 第15-21页 |
2.1.1 融资融券业务的概念和特点 | 第15-16页 |
2.1.2 融资融券业务的功能 | 第16-17页 |
2.1.3 融资融券业务市场模式 | 第17-21页 |
2.2 融资业务风险表现 | 第21-26页 |
2.2.1 客户信用风险 | 第22页 |
2.2.2 标的证券风险 | 第22-25页 |
2.2.3 市场风险 | 第25-26页 |
2.3 融资业务风险管理理论和方法 | 第26-32页 |
2.3.1 客户信用风险评估 | 第26-27页 |
2.3.2 标的证券风险管理方法 | 第27-29页 |
2.3.3 市场风险管理的风险价值法 | 第29-32页 |
第3章 DF证券融资融券风险管理现状 | 第32-47页 |
3.1 DF证券基本情况 | 第32-35页 |
3.1.1 DF证券发展历程 | 第32页 |
3.1.2 DF证券主要业务 | 第32-34页 |
3.1.3 DF证券行业竞争地位 | 第34-35页 |
3.2 DF证券融资融券业务开展现状 | 第35-40页 |
3.2.1 我国融资融券发展历程和现状 | 第35-38页 |
3.2.2 DF证券融资融券业务现状 | 第38-39页 |
3.2.3 DF证券融资融券业务流程 | 第39-40页 |
3.3 DF证券融资融券风险管理的主要内容 | 第40-47页 |
3.3.1 融资融券业务管理架构 | 第40-43页 |
3.3.2 客户信用风险管理 | 第43-44页 |
3.3.3 标的证券风险管理 | 第44-46页 |
3.3.4 市场风险管理 | 第46-47页 |
第4章 DF证券融资业务风险管理的问题分析 | 第47-60页 |
4.1 构建DF证券融资业务的四项风险影响因素 | 第47-56页 |
4.1.1 融资仓位 | 第48-49页 |
4.1.2 融资买入杠杆倍数 | 第49-52页 |
4.1.3 维持担保比例 | 第52-55页 |
4.1.4 市场波动因素 | 第55-56页 |
4.2 DF证券融资业务风险管理的问题及影响 | 第56-60页 |
4.2.1 融资业务风险管理存在的问题 | 第56-57页 |
4.2.2 风险管理问题与风险影响因素的关系 | 第57-58页 |
4.2.3 风险管理问题对触发强制平仓风险的影响 | 第58-60页 |
第5章 融资业务风险管理问题对触发强制平仓风险影响研究 | 第60-67页 |
5.1 融资买入 300ETF触发强制平仓风险研究内容设计 | 第60-63页 |
5.1.1 标的证券选择、研究思路和实验账户假设 | 第60-61页 |
5.1.2 计算 300ETF的波动率 | 第61页 |
5.1.3 估算 300ETF融资合约平均持仓时间 | 第61-62页 |
5.1.4 蒙特卡罗方法模拟 300ETF波动路径 | 第62-63页 |
5.2 市场普通波动状况下的数据计算 | 第63-64页 |
5.2.1 历史数据选取 | 第63页 |
5.2.2 波动率和持仓时间的计算 | 第63页 |
5.2.3 触及平仓线可能性计算 | 第63-64页 |
5.3 市场异常波动状况下的数据计算 | 第64-66页 |
5.3.1 历史数据选取 | 第64-65页 |
5.3.2 波动率和持仓时间的计算 | 第65页 |
5.3.3 触及平仓线可能性计算 | 第65-66页 |
5.4 结果讨论与分析 | 第66-67页 |
第6章 DF证券融资业务风险管理对策及建议 | 第67-70页 |
6.1 客户评价体系改进 | 第67-68页 |
6.2 保证金比例设定与标的证券挂钩 | 第68-69页 |
6.3 可充抵保证金证券折算率差异化设定 | 第69页 |
6.4 持续跟踪市场波动状态 | 第69-70页 |
第7章 结论与展望 | 第70-72页 |
7.1 结论 | 第70页 |
7.2 展望 | 第70-72页 |
参考文献 | 第72-75页 |
附录 | 第75-83页 |
致谢 | 第83页 |