| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1. 绪论 | 第8-15页 |
| 1.1 背景 | 第8-10页 |
| 1.2 私募基金的基本概念及其定义 | 第10-11页 |
| 1.3 理论与文献的简要回顾 | 第11-13页 |
| 1.4 研究目的、方法和框架 | 第13-15页 |
| 1.4.1 研究目的 | 第13页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第13页 |
| 1.4.3 主要内容及框架 | 第13-15页 |
| 2. 私募基金及其业务模式和流程要点 | 第15-38页 |
| 2.1 私募基金的主要参与者 | 第15-22页 |
| 2.1.1 私募基金的出资人(简称LP) | 第15-18页 |
| 2.1.2 PE基金管理方(简称GP) | 第18-20页 |
| 2.1.3 投资标的 | 第20-21页 |
| 2.1.4 托管银行 | 第21-22页 |
| 2.1.5 其他专业服务机构 | 第22页 |
| 2.2 私募基金的业务运作流程 | 第22-27页 |
| 2.2.1 募资 | 第23-24页 |
| 2.2.2 投资 | 第24-25页 |
| 2.2.3 投后管理 | 第25-27页 |
| 2.2.4 投资退出 | 第27页 |
| 2.3 私募基金的退出方式评析 | 第27-38页 |
| 2.3.1 投资项目公开上市(IPO) | 第28-33页 |
| 2.3.2 股权回购 | 第33-34页 |
| 2.3.3 破产清算方式退出 | 第34-35页 |
| 2.3.4 通过并购方式退出 | 第35-38页 |
| 3. 我国目前上市公司并购重组热潮给私募基金带来的机会 | 第38-51页 |
| 3.1 私募基金在美国的发展情况 | 第38-41页 |
| 3.2 私募基金在我国的发展情况 | 第41-43页 |
| 3.3 上市公司并购重组的动因 | 第43-45页 |
| 3.3.1 通过并购做大企业 | 第43-44页 |
| 3.3.2 并购重组加快企业发展 | 第44页 |
| 3.3.3 通过并购建立产业生态圈 | 第44-45页 |
| 3.4 美国的并购历程 | 第45-48页 |
| 3.5 我国企业并购的发展历程 | 第48-49页 |
| 3.6 近年来我国上市公司并购重组趋势 | 第49页 |
| 3.7 我国上市公司并购重组的外部环境 | 第49-51页 |
| 4. 参与上市公司并购重组的两种退出方式 | 第51-64页 |
| 4.1 上市公司并购重组可成为私募基金的退出通道 | 第51-53页 |
| 4.1.1 上市公司并购重组越来越活跃,私募基金退出市场规模大 | 第51-52页 |
| 4.1.2 并购退出收益率可观 | 第52-53页 |
| 4.2 退出方式一 | 第53-56页 |
| 4.2.1 借壳上市 | 第53页 |
| 4.2.2 私募基金推动非上市公司借壳上市的动因 | 第53-54页 |
| 4.2.3 私募基金通过借壳上市运作途径及流程 | 第54-55页 |
| 4.2.4 案例-信威通讯借壳中创信测 | 第55-56页 |
| 4.3 退出方式二 | 第56-60页 |
| 4.3.1 上市公司收购资产的基本流程 | 第56-58页 |
| 4.3.2 案例分析-上海莱士收购邦和药业 | 第58-60页 |
| 4.4 对两种退出方式的评价及趋势预判 | 第60-64页 |
| 4.4.1 第一种退出方式评析及发展趋势 | 第60-62页 |
| 4.4.2 第二种退出方式评析及发展趋势 | 第62-63页 |
| 4.4.3 综述 | 第63-64页 |
| 5. 私募基金参与上市公司并购重组的交易的难点及风险控制 | 第64-69页 |
| 5.1 私募基金参与上市公司并购交易的难点 | 第64-65页 |
| 5.2 私募基金退出风险控制 | 第65-69页 |
| 6. 结论与展望 | 第69-71页 |
| 6.1 结论 | 第69-70页 |
| 6.2 展望 | 第70-71页 |
| 参考文献 | 第71-72页 |
| 致谢 | 第72页 |
