寿险公司市场一致性内含价值应用研究
摘要 | 第1-7页 |
Abstract | 第7-13页 |
1. 引言 | 第13-19页 |
·研究背景与意义 | 第13-15页 |
·文献综述 | 第15-17页 |
·研究方法和主要内容 | 第17页 |
·论文组织结构 | 第17-19页 |
2. 相关理论介绍 | 第19-29页 |
·内含价值法的简介 | 第19-24页 |
·寿险企业的价值构成 | 第19-20页 |
·内含价值的组成 | 第20-21页 |
·内含价值法的应用 | 第21-23页 |
·内含价值法的缺陷 | 第23-24页 |
·期权定价模型 | 第24-29页 |
·股票价格的行为模式 | 第24-27页 |
·Black-Scholes定价公式 | 第27-29页 |
3. 寿险公司市场一致内含价值法 | 第29-39页 |
·市场一致性内含价值法概述 | 第29-32页 |
·市场一致性内含价值法的原则 | 第29-30页 |
·市场一致性内含价值的构成 | 第30-31页 |
·市场一致性内含价值法的计算方法 | 第31-32页 |
·资产的评估 | 第32-33页 |
·负债的评估 | 第33页 |
·公司组织结构的评估 | 第33-39页 |
·组织结构资产 | 第33-35页 |
·组织结构负债 | 第35-37页 |
·评估目的的影响 | 第37-39页 |
4. 风险贴现率的选择 | 第39-56页 |
·内含价值法风险贴现率的计算 | 第39-41页 |
·市场一致内含价值法风险贴现率的计算 | 第41-49页 |
·无风险现金流 | 第42-44页 |
·具有非市场风险的现金流 | 第44-46页 |
·具有市场风险的现金流 | 第46-47页 |
·确定等价技术 | 第47-49页 |
·案例比较 | 第49-56页 |
·产品描述 | 第49-52页 |
·内含价值法 | 第52-53页 |
·市场一致内含价值法 | 第53-54页 |
·确定性等价技术 | 第54-55页 |
·小结 | 第55-56页 |
5. 保证和期权的市场一致内含价值 | 第56-72页 |
·简单期权的评估 | 第56-59页 |
·简单期权的拆分 | 第56-57页 |
·案例计算 | 第57-59页 |
·复杂期权的评估 | 第59-72页 |
·蒙特卡洛随机模拟 | 第59-61页 |
·案例分析 | 第61-72页 |
6. 我国市场一致内含价值法的应用前景 | 第72-77页 |
·应用的局限性及对策 | 第72-75页 |
·基础数据缺乏 | 第72-73页 |
·无风险利率 | 第73页 |
·人才缺乏 | 第73-74页 |
·收益率曲线 | 第74页 |
·制度建设 | 第74-75页 |
·本节小结 | 第75页 |
·发展前景 | 第75-77页 |
参考文献 | 第77-80页 |
附录 | 第80-85页 |
后记 | 第85-86页 |
致谢 | 第86页 |