公司治理结构与中国上市公司治理问题研究
| 中文摘要 | 第1-10页 |
| ABSTRACT | 第10-13页 |
| 第一章 导言 | 第13-24页 |
| 一、 选题背景 | 第13-18页 |
| 二、 问题的提出和研究范围的界定 | 第18-21页 |
| 三、 论文结构及主要研究结论 | 第21-24页 |
| 第二章 公司治理结构研究的理论基础 | 第24-47页 |
| 一、 公司治理结构的概念 | 第24-25页 |
| 二、 公司治理结构理论的基本架构 | 第25-29页 |
| 三、 内部人控制及其产生原因 | 第29-31页 |
| 四、 股权结构与公司绩效 | 第31-36页 |
| 五、 董事会结构与公司绩效 | 第36-40页 |
| 六、 股权激励与公司绩效 | 第40-43页 |
| 七、 融资结构与公司绩效 | 第43-47页 |
| 第三章 国内外公司治理结构比较与分析 | 第47-67页 |
| 第一节 美德日公司治理结构的特点 | 第47-52页 |
| 一、 美国公司治理结构的特点 | 第47-48页 |
| 二、 德国公司治理结构的特点 | 第48-50页 |
| 三、 日本公司治理结构的特点 | 第50-52页 |
| 第二节 中国国有公司治理结构的特点 | 第52-56页 |
| 一、 国有股“一股独大”且不能流通 | 第52-53页 |
| 二、 特殊的二元制公司治理模式 | 第53-54页 |
| 三、 “金字塔”型公司治理结构 | 第54-55页 |
| 四、 监事会地位低下且职能弱化 | 第55-56页 |
| 第三节 中国上市公司“一股独大”的成因 | 第56-64页 |
| 一、 上市公司国有股的“一股独大” | 第56-62页 |
| 二、 国有股“一股独大”的弊端 | 第62-64页 |
| 第四节 中外公司治理结构的比较及结论 | 第64-67页 |
| 一、 股权结构的比较 | 第64-65页 |
| 二、 治理模式的比较 | 第65页 |
| 三、 治理结构的比较及结论 | 第65-67页 |
| 第四章 股权结构与公司治理 | 第67-88页 |
| 第一节 股权结构与公司治理的关系概述 | 第67-69页 |
| 一、 股权结构的概念 | 第67页 |
| 二、 股权结构与公司治理的关系 | 第67-69页 |
| 第二节 关于中国特殊股权结构的推论 | 第69-76页 |
| 一、 上市公司股权结构概况 | 第69-70页 |
| 二、 关于股权结构的基本观点及推论 | 第70-76页 |
| 第三节 中国上市公司股权结构的实证分析 | 第76-78页 |
| 一、 对实证分析的说明及相关分析结果 | 第76-77页 |
| 二、 由分析结果得出的结论 | 第77-78页 |
| 第四节 中国上市公司股权结构的治理现状 | 第78-80页 |
| 一、 大股东的监控作用 | 第79页 |
| 二、 董事会和监事会 | 第79页 |
| 三、 代理权竞争 | 第79-80页 |
| 第五节 股权结构的合理安排 | 第80-84页 |
| 一、 法人股与托宾值的关系及推论 | 第80-81页 |
| 二、 对有关推论的实证检验 | 第81-82页 |
| 三、 相对控股模式的细化安排 | 第82-84页 |
| 第六节 关于股权结构的结论及对策 | 第84-88页 |
| 一、 对上市公司股权结构的研究结论 | 第84-85页 |
| 二、 优化股权结构的对策建议 | 第85-88页 |
| 第五章 独立董事制度与公司治理 | 第88-118页 |
| 第一节 国外独立董事制度的兴起 | 第88-92页 |
| 一、 发达国家独立董事制度的兴起 | 第88-90页 |
| 二、 发展中国家独立董事制度的兴起 | 第90-92页 |
| 第二节 国外独立董事制度的实施经验 | 第92-96页 |
| 一、 独立董事的功能定位 | 第92-93页 |
| 二、 独立董事的独立性保障 | 第93-95页 |
| 三、 独立董事制度中的激励机制 | 第95-96页 |
| 第三节 中国推行独立董事制度的必要性 | 第96-108页 |
| 一、 对自愿设立独立董事的上市公司的实证分析 | 第96-106页 |
| 二、 在上市公司中推行独立董事制度的必要性 | 第106-108页 |
| 第四节 中国推行独立董事制度概况 | 第108-111页 |
| 一、 独立董事制度的推行现状及问题 | 第108-109页 |
| 二、 独立董事制度推行中问题产生的原因 | 第109-111页 |
| 第五节 中国完善独立董事制度应针对的问题 | 第111-115页 |
| 一、 独立董事的功能定位问题 | 第111页 |
| 二、 独立董事的产生及其代表性问题 | 第111-112页 |
| 三、 独立董事的独立性问题 | 第112-113页 |
| 四、 独立董事的人数与比例问题 | 第113-114页 |
| 五、 独立董事的义务与责任问题 | 第114-115页 |
| 第六节 完善中国独立董事制度的对策 | 第115-118页 |
| 一、 建立健全有关独立董事的法律法规 | 第115页 |
| 二、 强化独立董事的激励机制 | 第115-116页 |
| 三、 建立独立董事的约束、保险机制 | 第116页 |
| 四、 提高董事会的专业化运作水平 | 第116-117页 |
| 五、 加强培训，提高独立董事资质 | 第117-118页 |
| 第六章 股权激励与公司治理 | 第118-145页 |
| 第一节 经理人的期权激励机制与效应 | 第118-125页 |
| 一、 股票期权的激励机制 | 第118-120页 |
| 二、 股票期权的激励效应 | 第120-125页 |
| 第二节 国外股票期权制度的发展与操作模式 | 第125-128页 |
| 一、 国外股票期权制度的发展概况 | 第125-128页 |
| 二、 发达国家期权计划的一般操作模式 | 第128页 |
| 第三节 中国上市公司股权激励模式比较 | 第128-131页 |
| 一、 业绩股票 | 第129页 |
| 二、 账面价值股 | 第129-130页 |
| 三、 虚拟股票期权 | 第130页 |
| 四、 间接激励模式 | 第130-131页 |
| 第四节 员工持股计划的经济效应与效率 | 第131-139页 |
| 一、 国外员工持股计划的发展历程 | 第131-132页 |
| 二、 经济效应分析 | 第132-135页 |
| 三、 经济效率分析 | 第135-139页 |
| 第五节 中国职工持股的现状与发展对策思考 | 第139-145页 |
| 一、 中国职工持股的主要类型 | 第139-140页 |
| 二、 职工持股实践中存在的问题 | 第140-142页 |
| 三、 进一步发展中国职工持股的对策思考 | 第142-145页 |
| 第七章 债务融资与公司治理 | 第145-164页 |
| 第一节 债务融资与股权融资的比较 | 第145-149页 |
| 一、 债务融资、股权融资与委托代理 | 第145-147页 |
| 二、 债务融资、股权融资与公司控制权转移 | 第147-149页 |
| 第二节 关于债务融资的不同观点 | 第149-152页 |
| 一、 关于债务融资的传统观点 | 第149-150页 |
| 二、 利害相关者理论的观点 | 第150-152页 |
| 第三节 中国上市公司债务融资偏少的现状及原因 | 第152-156页 |
| 一、 上市公司债务融资现状 | 第152-154页 |
| 二、 上市公司融资顺序倒置的原因 | 第154-156页 |
| 第四节 中国上市公司融资方式的影响 | 第156-158页 |
| 一、 对上市公司治理结构的影响 | 第156-157页 |
| 二、 对资本市场的影响 | 第157-158页 |
| 第五节 债券融资与中国上市公司治理的改善 | 第158-160页 |
| 一、 债权人参与公司治理的积极性 | 第158-159页 |
| 二、 债券融资更有利于公司治理的改善 | 第159-160页 |
| 第六节 发挥债券融资治理作用的对策 | 第160-164页 |
| 一、 降低公司债券的发行成本 | 第160-161页 |
| 二、 建立科学的债券评级指标体系 | 第161-162页 |
| 三、 提高公司债券的流动性 | 第162页 |
| 四、 积极发展公司债券的机构投资者 | 第162页 |
| 五、 建立债权人参与公司治理的制度 | 第162-164页 |
| 参考文献 | 第164-170页 |
| 后记 | 第170-172页 |
