基于实物期权的房地产投资项目实证研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 第一章 绪论 | 第8-15页 |
| ·研究背景及意义 | 第8-9页 |
| ·研究背景 | 第8-9页 |
| ·研究意义 | 第9页 |
| ·国内外研究现状 | 第9-13页 |
| ·国外研究现状 | 第9-11页 |
| ·国内研究现状 | 第11-13页 |
| ·研究方法、内容和框架 | 第13-15页 |
| ·研究方法 | 第13页 |
| ·研究内容及框架 | 第13-15页 |
| 第二章 房地产投资项目理论综述 | 第15-21页 |
| ·房地产投资的概念 | 第15页 |
| ·房地产投资项目的特性 | 第15-16页 |
| ·房地产投资项目传统的投资决策方法 | 第16-18页 |
| ·现金流量贴现方法（DCF） | 第16-17页 |
| ·不确定性分析法 | 第17-18页 |
| ·传统投资决策方法的不足 | 第18-21页 |
| ·现金流量贴现方法的不足 | 第18-19页 |
| ·不确定性分析法的不足 | 第19-21页 |
| 第三章 实物期权在房地产投资项目中的理论研究 | 第21-34页 |
| ·实物期权的概述 | 第21-24页 |
| ·实物期权的定义 | 第21页 |
| ·实物期权的类型 | 第21-22页 |
| ·实物期权与金融期权的比较 | 第22页 |
| ·房地产投资项目的实物期权特性 | 第22-23页 |
| ·房地产投资项目蕴含的实物期权的类型 | 第23-24页 |
| ·实物期权与传统投资决策方法的比较 | 第24-25页 |
| ·期权定价模型 | 第25-28页 |
| ·二叉树期权定价模型 | 第25-27页 |
| ·B-S 期权定价模型 | 第27页 |
| ·二叉树定价模型和B-S 定价模型的比较 | 第27-28页 |
| ·实物期权定价的两种基本分析方法 | 第28-30页 |
| ·实物期权定价的离散分析方法 | 第28-29页 |
| ·实物期权定价的连续分析方法 | 第29-30页 |
| ·房地产投资项目的实物期权的构建框架 | 第30-31页 |
| ·房地产投资项目期权公式中参数的确定 | 第31-34页 |
| 第四章 房地产投资项目实物期权实证研究 | 第34-44页 |
| ·本文研究的房地产投资项目的背景知识 | 第34页 |
| ·分析该项目蕴含的实物期权类型及应用模型 | 第34-37页 |
| ·延迟期权 | 第34页 |
| ·分阶段投资中的复合期权 | 第34-37页 |
| ·延迟期权价值计算 | 第37-38页 |
| ·参数设计 | 第37页 |
| ·项目延迟期权价值计算 | 第37-38页 |
| ·用Geske 模型计算复合期权价值 | 第38-41页 |
| ·参数的确定 | 第38-39页 |
| ·项目复合期权价值计算 | 第39-41页 |
| ·敏感性分析 | 第41-44页 |
| 第五章 结论、建议与展望 | 第44-46页 |
| ·结论 | 第44页 |
| ·局限性 | 第44-45页 |
| ·建议与展望 | 第45-46页 |
| 参考文献 | 第46-49页 |
| 攻读硕士学位期间发表的科研论文 | 第49-50页 |
| 致谢 | 第50页 |
