| 摘要 | 第7-8页 |
| abstract | 第8-9页 |
| 1 绪论 | 第10-16页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第11-14页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第11-12页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第12-13页 |
| 1.2.3 国内外研究现状评述 | 第13-14页 |
| 1.3 研究思路与框架 | 第14-15页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第14页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第14-15页 |
| 1.4 本文的创新点 | 第15-16页 |
| 2 制度背景及基础理论分析 | 第16-23页 |
| 2.1 制度背景分析 | 第16-20页 |
| 2.1.1 我国证券分析师行业的发展历程及现状 | 第16-18页 |
| 2.1.2 我国IPO制度的发展完善历程 | 第18-20页 |
| 2.2 基础理论分析 | 第20-23页 |
| 2.2.1 有效市场理论 | 第20-21页 |
| 2.2.2 信息不对称理论 | 第21-22页 |
| 2.2.3 信号传递理论 | 第22-23页 |
| 3 研究假设与研究设计 | 第23-29页 |
| 3.1 研究假设 | 第23-24页 |
| 3.2 变量定义 | 第24-27页 |
| 3.2.1 分析师关注度的定义 | 第24页 |
| 3.2.2 分析师关注度影响因素的设定 | 第24-25页 |
| 3.2.3 新股长期超额收益率的定义 | 第25-27页 |
| 3.3 模型设计 | 第27-28页 |
| 3.4 样本选择与数据来源 | 第28-29页 |
| 4 实证分析 | 第29-40页 |
| 4.1 分析师关注度影响因素的实证分析 | 第29-32页 |
| 4.1.1 样本和变量描述性统计 | 第29-31页 |
| 4.1.2 多元线性回归结果分析 | 第31-32页 |
| 4.2 分析师关注度对新股长期超额收益率的实证分析 | 第32-38页 |
| 4.2.1 买入并持有年化复合累积超额收益率分组比较 | 第33-34页 |
| 4.2.2 Fama-French三因子和五因子模型时间系列回归 | 第34-36页 |
| 4.2.3 Fama-Macbeth横截面回归 | 第36-38页 |
| 4.3 稳健性检验 | 第38-40页 |
| 4.3.1 以研报数量衡量分析师关注度 | 第38-39页 |
| 4.3.2 二次发行 | 第39-40页 |
| 5 结论及展望 | 第40-43页 |
| 5.1 研究结论 | 第40-41页 |
| 5.2 政策建议 | 第41页 |
| 5.3 研究不足及展望 | 第41-43页 |
| 参考文献 | 第43-47页 |
| 致谢 | 第47-48页 |
