| 中文摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第一章 导论 | 第9-19页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第9-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究述评 | 第12-16页 |
| 1.2.1 国外研究述评 | 第12-14页 |
| 1.2.2 国内研究述评 | 第14-16页 |
| 1.3 研究思路与研究方法 | 第16-19页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第16-17页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第17-19页 |
| 第二章 理论基础 | 第19-21页 |
| 2.1 信息不对称理论 | 第19页 |
| 2.2 破窗理论 | 第19-20页 |
| 2.3 期权定价理论 | 第20-21页 |
| 第三章 我国非上市公司信用债违约特征与违约成因分析 | 第21-28页 |
| 3.1 我国非上市公司信用债违约现状 | 第21-23页 |
| 3.1.1 违约债券品种分布 | 第21-22页 |
| 3.1.2 违约企业性质分布 | 第22-23页 |
| 3.1.3 违约企业行业分布 | 第23页 |
| 3.1.4 违约企业地域分布 | 第23页 |
| 3.2 我国非上市公司信用债违约特征 | 第23-24页 |
| 3.3 我国非上市公司信用债违约成因 | 第24-28页 |
| 3.3.1 我国非上市公司信用债违约外因 | 第24-26页 |
| 3.3.2 我国非上市公司信用债违约内因 | 第26-28页 |
| 第四章 我国非上市公司信用债违约风险测评模型选取与样本选择. | 第28-36页 |
| 4.1 模型选取 | 第28-33页 |
| 4.1.1 PFM模型测算步骤 | 第29-33页 |
| 4.1.2 PFM模型假设 | 第33页 |
| 4.2 样本选择 | 第33-36页 |
| 4.2.1 非上市公司信用债样本选择 | 第33-35页 |
| 4.2.2 标杆上市公司选择 | 第35-36页 |
| 第五章 我国非上市公司信用债违约风险测评过程与结果 | 第36-46页 |
| 5.1 测评过程 | 第36-44页 |
| 5.1.1 标杆上市公司资产价值与资产价值波动率计算 | 第36-37页 |
| 5.1.2 样本非上市公司资产价值与资产价值波动率计算 | 第37-41页 |
| 5.1.3 违约点计算 | 第41-43页 |
| 5.1.4 样本债券违约距离(DD)与预期违约概率(EDF)计算 | 第43-44页 |
| 5.2 测评结果 | 第44-46页 |
| 第六章 结论与建议 | 第46-50页 |
| 6.1 结论 | 第46页 |
| 6.2 建议 | 第46-50页 |
| 6.2.1 监管者层面建议 | 第46-49页 |
| 6.2.2 企业层面建议 | 第49-50页 |
| 结束语 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-53页 |
| 在学期间的研究成果 | 第53-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 附录 | 第55-65页 |
