| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第14-31页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第14-16页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第16-27页 |
| 1.2.1 股指期权作用机制研究 | 第16-19页 |
| 1.2.2 股指期权功能实证分析研究 | 第19-22页 |
| 1.2.3 我国发展股指期权研究 | 第22-27页 |
| 1.3 研究主要内容及方法 | 第27-29页 |
| 1.3.1 研究主要内容 | 第27-28页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第28-29页 |
| 1.4 研究创新点及不足之处 | 第29-30页 |
| 1.4.1 研究创新点 | 第29页 |
| 1.4.2 不足之处 | 第29-30页 |
| 1.5 技术路线 | 第30-31页 |
| 第2章 股指期权功能理论分析 | 第31-44页 |
| 2.1 股指期权 | 第31-38页 |
| 2.1.1 股指期权基本定义 | 第31页 |
| 2.1.2 股指期权的特征 | 第31-33页 |
| 2.1.3 股指期权发展历史及现状 | 第33-37页 |
| 2.1.4 股指期权与股票现货、股指期货的关系 | 第37-38页 |
| 2.2 股指期权功能概述 | 第38-41页 |
| 2.2.1 股指期权价格发现功能 | 第38-39页 |
| 2.2.2 股指期权风险规避功能 | 第39-40页 |
| 2.2.3 股指期权资源配置功能 | 第40-41页 |
| 2.3 股指期权功能在金融市场中的积极作用 | 第41-42页 |
| 2.4 股指期权功能在金融市场中的消极作用 | 第42-44页 |
| 第3章 股指期权价格发现功能实证分析 | 第44-55页 |
| 3.1 样本描述 | 第44页 |
| 3.2 变量选择 | 第44-49页 |
| 3.2.1 领导分享信息 | 第44-46页 |
| 3.2.2 变量选取及回归分析 | 第46-47页 |
| 3.2.3 期权噪音衡量 | 第47-49页 |
| 3.3 实证结果及分析 | 第49-53页 |
| 3.3.1 上证50 ETF期权价格发现功能时变性 | 第49-51页 |
| 3.3.2 上证50 ETF期权价格发现功能影响因素 | 第51-53页 |
| 3.4 本章小结 | 第53-55页 |
| 第4章 股指期权风险规避功能实证分析 | 第55-67页 |
| 4.1 期权风险因素分析 | 第55-58页 |
| 4.1.1 Black-Scholes期权定价模型 | 第55-56页 |
| 4.1.2 期权风险因素分析 | 第56-58页 |
| 4.2 上证50 ETF期权希腊值风险度量与规避分析 | 第58-65页 |
| 4.2.1 Delta指标 | 第58-60页 |
| 4.2.2 Gamma指标 | 第60-64页 |
| 4.2.3 Vega指标 | 第64-65页 |
| 4.3 本章小节 | 第65-67页 |
| 第5章 股指期权资源配置功能实证分析 | 第67-88页 |
| 5.1 模型的优化 | 第67-69页 |
| 5.2 我国股指期权推出对市场波动性的实证分析 | 第69-74页 |
| 5.2.1 实证数据的处理 | 第69-71页 |
| 5.2.2 序列的平稳性检验 | 第71-72页 |
| 5.2.3 模型参数的估计结果分析 | 第72-73页 |
| 5.2.4 不同模型拟合能力比较分析 | 第73-74页 |
| 5.3 亚洲股指期权推出对市场波动性的实证分析 | 第74-86页 |
| 5.3.1 数据选取与处理 | 第74-77页 |
| 5.3.2 股指期权推出对日本股票市场波动性影响 | 第77-79页 |
| 5.3.3 股指期权推出对韩国股票市场波动性影响 | 第79-81页 |
| 5.3.4 股指期权推出对香港股票市场的波动性影响 | 第81-83页 |
| 5.3.5 股指期权推出对台湾股票市场波动性影响 | 第83-86页 |
| 5.4 实证结论 | 第86-88页 |
| 第6章 我国发展股指期权的对策 | 第88-109页 |
| 6.1 我国推出股指期权交易的可行性 | 第88-92页 |
| 6.1.1 国家政策基础具备 | 第88-89页 |
| 6.1.2 股票市场持续发展 | 第89-90页 |
| 6.1.3 套期保值需求强烈 | 第90-91页 |
| 6.1.4 交易所建设日趋完善 | 第91-92页 |
| 6.2 我国推出股指期权交易的市场基础 | 第92-94页 |
| 6.2.1 证券市场发展初具规模 | 第92页 |
| 6.2.2 期货市场日益规范 | 第92-94页 |
| 6.3 我国推出股指期权的路径选择 | 第94-100页 |
| 6.3.1 基本步骤 | 第94页 |
| 6.3.2 上市地点的选择 | 第94-96页 |
| 6.3.3 交易主体定位 | 第96-97页 |
| 6.3.4 股指期权合约设计 | 第97-100页 |
| 6.4 我国发展股指期权的保障措施 | 第100-109页 |
| 6.4.1 优化市场投资者结构 | 第100-104页 |
| 6.4.2 加强风险监管与控制 | 第104-107页 |
| 6.4.3 完善市场信息披露制度 | 第107-109页 |
| 第7章 总结与展望 | 第109-113页 |
| 7.1 总结 | 第109-111页 |
| 7.2 展望 | 第111-113页 |
| 参考文献 | 第113-121页 |
| 致谢 | 第121-122页 |
| 攻读博士学位期间发表论文以及参加科研情况 | 第122页 |
