融券卖空交易监管法律制度研究
| 摘要 | 第3-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 一、融券卖空交易概述 | 第9-15页 |
| （一）融券卖空交易的概念及发展历程 | 第9-10页 |
| （二）融券卖空交易存在的必要性 | 第10-11页 |
| （三）融券卖空交易监管的必要性 | 第11-15页 |
| 1.卖空监管的法理基础 | 第12-13页 |
| 2.卖空监管的现实根源 | 第13-15页 |
| 二、域外主要证券市场的融券卖空监管法律制度 | 第15-21页 |
| （一）美国融券卖空监管法律制度介绍 | 第15-18页 |
| 1.高度市场化的分散授信模式 | 第15-16页 |
| 2.具体监管制度 | 第16-18页 |
| （二）日本融券卖空监管法律制度介绍 | 第18-20页 |
| 1.单轨制的集中授信模式 | 第18-19页 |
| 2.具体监管制度 | 第19-20页 |
| （三）台湾地区融券卖空监管法律制度介绍 | 第20-21页 |
| 1.双轨制的集中授信模式 | 第20页 |
| 2.具体监管制度 | 第20-21页 |
| 三、我国融券卖空监管法律制度存在的问题 | 第21-27页 |
| （一）监管法规尚不健全 | 第21-23页 |
| 1.立法层级较低 | 第21-22页 |
| 2.法律规定存在冲突 | 第22-23页 |
| （二）监管主体尚不联动 | 第23页 |
| 1.监管主体范畴过窄 | 第23页 |
| 2.监管主体工作不联动 | 第23页 |
| （三）监管内容尚不完善 | 第23-26页 |
| 1.担保规定不完善 | 第23-24页 |
| 2.授信管理不完善 | 第24页 |
| 3.涨跌幅限制和T+1 日结算规则存在风险 | 第24-25页 |
| 4.缺乏对中小投资者的保护 | 第25-26页 |
| （四）法律责任尚不完备 | 第26-27页 |
| 四、对我国融券卖空交易监管制度的完善建议 | 第27-33页 |
| （一）完善卖空监管立法 | 第27-29页 |
| 1.提高卖空立法层级 | 第27-28页 |
| 2. 完善卖空立法体系 | 第28-29页 |
| （二）建立监管主体联动机制 | 第29-30页 |
| 1.扩大监管主体范围 | 第29页 |
| 2.确立大金融监管思路 | 第29-30页 |
| （三）完善监管规则 | 第30-32页 |
| 1.完善担保规定 | 第30页 |
| 2.加强授信管理 | 第30-31页 |
| 3.引入交付失败自动补购制度 | 第31页 |
| 4.完善信息披露 | 第31-32页 |
| （四）完善卖空法律责任 | 第32-33页 |
| 结论 | 第33-34页 |
| 参考文献 | 第34-37页 |
| 致谢 | 第37页 |
