| 中文摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-10页 |
| 第一章 引言 | 第10-25页 |
| ·研究背景与意义 | 第10-11页 |
| ·连续竞价市场资产短期价格形成机理分析 | 第11-15页 |
| ·资产短期价格形成的逻辑过程描述 | 第11-12页 |
| ·订单簿动态演进与资产价格短期动态 | 第12-13页 |
| ·投资者下单的决策过程 | 第13-15页 |
| ·连续竞价市场研究的难点与复杂演化金融系统的新视角 | 第15-18页 |
| ·连续竞价市场微观结构理论建模的难点 | 第15-17页 |
| ·复杂演化金融系统与计算实验金融的新视角 | 第17-18页 |
| ·连续竞价市场制度设计的业界需求与理论基础 | 第18-20页 |
| ·制度设计的业界需求 | 第18-19页 |
| ·制度设计的理论基础与方法 | 第19-20页 |
| ·研究问题的提出与研究方法 | 第20-23页 |
| ·全文结构 | 第23-25页 |
| 第二章 连续竞价市场资产短期价格形成机制研究述评 | 第25-39页 |
| ·基于理性信念与均衡分析的投资者下单决策建模 | 第25-30页 |
| ·信息对称条件下以私有价值作为交易意愿的模型 | 第26-28页 |
| ·信息对称条件下以时间偏好作为交易意愿的模型 | 第28-30页 |
| ·信息不对称条件下的投资者下单决策 | 第30-34页 |
| ·以知情交易者下单决策为中心的实证研究 | 第30-31页 |
| ·基于信息短期有效假设的动态模型 | 第31-32页 |
| ·基于信息长期有效假设的动态模型 | 第32-33页 |
| ·信息不对称模型建模的局限 | 第33-34页 |
| ·基于计算实验方法的投资者下单决策与市场动态 | 第34-38页 |
| ·基于零智能体的建模 | 第34-35页 |
| ·基于异质信念投资者的建模 | 第35-36页 |
| ·投资者适应性与市场信息扩散 | 第36-38页 |
| ·本章小结与讨论 | 第38-39页 |
| 第三章 投资者学习、下单积极性与信息扩散效率 | 第39-65页 |
| ·计算实验概念模型 | 第39-43页 |
| ·建模思路 | 第39页 |
| ·资产 | 第39页 |
| ·市场设计 | 第39-40页 |
| ·投资者结构与行为 | 第40-42页 |
| ·模型参数设置 | 第42-43页 |
| ·人工股票市场的构建 | 第43-45页 |
| ·实验设计与运行 | 第45-49页 |
| ·投资者学习能力考察实验 | 第45页 |
| ·信息有效期变化的实验 | 第45页 |
| ·投资者结构变化的实验 | 第45-46页 |
| ·非知情交易者下单积极性变化的实验 | 第46-47页 |
| ·实验的运行 | 第47-48页 |
| ·实验分析方法与指标 | 第48-49页 |
| ·人工股票市场的格式化特征分析 | 第49-56页 |
| ·收益率序列的统计特征及尖峰厚尾检验 | 第49-50页 |
| ·收益率序列的短期自相关分析 | 第50-52页 |
| ·基于GARCH模型的波动聚集检验 | 第52-53页 |
| ·基于赫斯特指数的长记忆特征检验及讨论 | 第53-56页 |
| ·信息扩散效率的影响分析 | 第56-64页 |
| ·投资者学习能力对信息扩散影响 | 第56-57页 |
| ·信息扩散效率分析的稳健性检验 | 第57-60页 |
| ·非知情交易者下单积极性变化对信息扩散效率的影响 | 第60-64页 |
| ·本章小结 | 第64-65页 |
| 第四章 股指期货市场最小报价单位的制度设计 | 第65-87页 |
| ·沪深 300 股指期货最小报价制度设计的背景 | 第65页 |
| ·最小报价单位制度设计的研究进展 | 第65-68页 |
| ·基于最小报价单位变动事件前后的实证分析 | 第66页 |
| ·基于股票价格和其他特征的最小报价单位设置的研究 | 第66-67页 |
| ·最小报价单位对其他市场指标的影响分析 | 第67-68页 |
| ·研究设计 | 第68页 |
| ·实证计量模型构建及指标选取 | 第68-71页 |
| ·市场流动性、波动性的衡量及最小报价单位离差化 | 第68-70页 |
| ·基于高频数据的计量模型 | 第70页 |
| ·数据选取与处理 | 第70-71页 |
| ·实证结果分析 | 第71-73页 |
| ·市场流动性分析 | 第71-72页 |
| ·市场波动性分析 | 第72页 |
| ·实证的启示与不足 | 第72-73页 |
| ·计算实验概念模型 | 第73-78页 |
| ·建模思路 | 第73页 |
| ·资产 | 第73-74页 |
| ·市场设计 | 第74页 |
| ·投资者类型及结构 | 第74-75页 |
| ·投资者对资产公共价值的估值 | 第75-76页 |
| ·投资者的风险偏好、下单委托量与财富 | 第76-77页 |
| ·投资者的下单规则 | 第77页 |
| ·模型参数设置 | 第77-78页 |
| ·人工股指期货市场的构建与运行 | 第78-79页 |
| ·实验设计与分析方法 | 第79-80页 |
| ·最小报价单位实验设计 | 第80页 |
| ·实验运行与数据分析方法 | 第80页 |
| ·最小报价单位实验结果分析 | 第80-86页 |
| ·市场资产价格的统计特性和格式化特征 | 第80-82页 |
| ·信息扩散效率的分析 | 第82页 |
| ·市场流动性分析 | 第82-84页 |
| ·市场波动性分析 | 第84-85页 |
| ·最小报价单位的设置政策建议 | 第85-86页 |
| ·本章小结 | 第86-87页 |
| 第五章 股指期货市场持仓限额的制度设计 | 第87-99页 |
| ·持仓限额制度设计的背景 | 第87页 |
| ·持仓限额研究进展 | 第87-89页 |
| ·研究设计 | 第89页 |
| ·基于防范操纵的实证研究 | 第89-91页 |
| ·实证研究思路与模型 | 第89-90页 |
| ·实证数据选择 | 第90页 |
| ·实证模型参数设定 | 第90-91页 |
| ·实证结果分析 | 第91页 |
| ·计算实验概念模型 | 第91-92页 |
| ·实验设计与分析方法 | 第92页 |
| ·计算实验结果分析 | 第92-97页 |
| ·市场资产价格的统计特性和格式化特征 | 第92-94页 |
| ·价格波动性分析 | 第94-95页 |
| ·信息扩散效率分析 | 第95-96页 |
| ·市场流动性分析 | 第96-97页 |
| ·本章小结及政策建议 | 第97-99页 |
| 第六章 总结 | 第99-104页 |
| ·本文的主要结论 | 第99-100页 |
| ·主要创新点 | 第100-102页 |
| ·研究展望 | 第102-104页 |
| 参考文献 | 第104-112页 |
| 发表论文和参加科研情况说明 | 第112-114页 |
| 附录 | 第114-125页 |
| 附录 1 人工股票市场CDA-ASM的简要介绍 | 第114-118页 |
| 附录 2 各实验组的波动聚集效应检验结果 | 第118-119页 |
| 附录 3 各实验组的赫斯特指数 | 第119-121页 |
| 附录 4 投资者下单积极性变化对信息扩散效率的影响 | 第121-122页 |
| 附录 5 无风险正向套利上限的推导 | 第122-125页 |
| 致谢 | 第125-126页 |