基于β系数的地产板块股票风险实证研究
| 致谢 | 第1-6页 |
| 中文摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7-10页 |
| 1 绪论 | 第10-16页 |
| ·选题背景及意义 | 第10-11页 |
| ·相关概念界定 | 第11-14页 |
| ·资本资产定价模型综述 | 第11-13页 |
| ·市场有效性假说理论 | 第13页 |
| ·Fama-MacBeth回归模型与BJS方法 | 第13-14页 |
| ·本文的可行性、创新点及研究价值 | 第14-15页 |
| ·研究框架 | 第15-16页 |
| 2 文献综述 | 第16-24页 |
| ·CAPM相关文献 | 第16-17页 |
| ·CAPM的推广形式 | 第17-18页 |
| ·贝塔系数相关文献 | 第18-21页 |
| ·国外研究综述 | 第19-20页 |
| ·国内研究综述 | 第20-21页 |
| ·市场有有效性文献综述 | 第21-22页 |
| ·地产股票实证研究相关文献综述 | 第22-23页 |
| ·文献综述小结 | 第23-24页 |
| 3 沪深房地产上市公司股票风险实证研究 | 第24-40页 |
| ·基本模型的确定 | 第24-25页 |
| ·数据的选取 | 第25-26页 |
| ·股票样本的选取 | 第25页 |
| ·房地产板块收益率的确定 | 第25-26页 |
| ·无风险收益率确定 | 第26页 |
| ·数据的预处理 | 第26-27页 |
| ·时间序列检验 | 第27-31页 |
| ·个股贝塔系数的估算 | 第27-29页 |
| ·样本数据分组 | 第29页 |
| ·资产组合的β系数估算 | 第29-30页 |
| ·投资组合风险与收益率关系检验 | 第30-31页 |
| ·BJS法分析结果检验 | 第31页 |
| ·Fama-MacBeth回归模型检验 | 第31-38页 |
| ·FM模型数据的选取 | 第31-32页 |
| ·σpe样本值的采集 | 第32-33页 |
| ·相关性分析 | 第33页 |
| ·数据回归 | 第33-38页 |
| ·FM模型回归结果分析 | 第38页 |
| ·实证研究结论分析 | 第38-40页 |
| 4 市场有效性的验证与探讨 | 第40-45页 |
| ·实体经济与股票价格运行相背离 | 第40-43页 |
| ·我国近期房地产市场运行状况 | 第40-42页 |
| ·"价量分离"现象原因分析 | 第42-43页 |
| ·EMH验证结果分析 | 第43-44页 |
| ·泡沫经济定义 | 第43页 |
| ·EMH失灵的原因 | 第43-44页 |
| ·本章小结 | 第44-45页 |
| 5 研究结论 | 第45-48页 |
| ·实证研究综述 | 第45页 |
| ·政策建议 | 第45-46页 |
| ·本文的局限性与展望 | 第46-48页 |
| 参考文献 | 第48-51页 |
| 附录A | 第51-55页 |
| 附录B | 第55-56页 |
| 附录C | 第56-57页 |
| 附录D | 第57-59页 |
| 索引 | 第59-60页 |
| 作者简历 | 第60-62页 |
| 学位论文数据集 | 第62页 |
