| 内容摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第1章 导论 | 第13-22页 |
| 1.1 研究背景、研究目的与意义 | 第13-17页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13-15页 |
| 1.1.2 研究目的 | 第15-16页 |
| 1.1.3 研究意义 | 第16-17页 |
| 1.2 研究思路与研究内容 | 第17-19页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第17页 |
| 1.2.2 研究内容 | 第17-19页 |
| 1.3 研究方法 | 第19-20页 |
| 1.4 研究创新之处与不足 | 第20-22页 |
| 1.4.1 研究创新之处 | 第20-21页 |
| 1.4.2 研究不足 | 第21-22页 |
| 第2章 影子银行宏观经济效应相关理论与文献综述 | 第22-36页 |
| 2.1 影子银行宏观经济效应相关理论 | 第22-26页 |
| 2.1.1 金融创新理论 | 第22-23页 |
| 2.1.2 金融中介理论 | 第23-24页 |
| 2.1.3 金融风险理论 | 第24-25页 |
| 2.1.4 金融监管理论 | 第25-26页 |
| 2.2 影子银行相关的文献综述 | 第26-36页 |
| 2.2.1 影子银行产生原因和规模估计 | 第28-30页 |
| 2.2.2 影子银行对金融体系影响 | 第30-31页 |
| 2.2.3 影子银行对实体经济影响 | 第31-32页 |
| 2.2.4 影子银行信用创造以及对货币政策影响 | 第32-34页 |
| 2.2.5 影子银行风险与监管 | 第34-36页 |
| 第3章 我国影子银行发展历程、运行机理与经济效应 | 第36-58页 |
| 3.1 我国影子银行的发展历程 | 第36-43页 |
| 3.1.1 影子银行萌芽阶段 | 第36-38页 |
| 3.1.2 影子银行增长阶段兙 | 第38-41页 |
| 3.1.3 影子银行强监管阶段 | 第41-43页 |
| 3.2 我国影子银行体系形成的原因 | 第43-47页 |
| 3.2.1 金融创新因素 | 第43-44页 |
| 3.2.2 监管套利因素 | 第44页 |
| 3.2.3 资金分配因素 | 第44-46页 |
| 3.2.4 投资需求因素 | 第46页 |
| 3.2.5 国家政策因素 | 第46-47页 |
| 3.3 影子银行运行机理 | 第47-51页 |
| 3.3.1 影子银行运行基本逻辑 | 第47-48页 |
| 3.3.2 影子银行信用创造过程 | 第48页 |
| 3.3.3 影子银行系统性风险形成机制 | 第48-50页 |
| 3.3.4 影子银行资本监管机制 | 第50-51页 |
| 3.4 我国影子银行宏观经济效应 | 第51-58页 |
| 3.4.1 影子银行影响通货膨胀率 | 第51-52页 |
| 3.4.2 影子银行满足多层次融资需求 | 第52-53页 |
| 3.4.3 影子银行推进利率市场化进程 | 第53页 |
| 3.4.4 影子银行挑战传统货币政策 | 第53-54页 |
| 3.4.5 影子银行引致实体经济空心化 | 第54-56页 |
| 3.4.6 影子银行提升金融杠杆率 | 第56-58页 |
| 第4章 我国影子银行、房地产市场与宏观经济效应 | 第58-75页 |
| 4.1 引言 | 第58-61页 |
| 4.2 理论模型 | 第61-66页 |
| 4.2.1 家庭 | 第61-62页 |
| 4.2.2 房地产 | 第62-63页 |
| 4.2.3 影子银行与商业银行 | 第63-65页 |
| 4.2.4 货币政策 | 第65-66页 |
| 4.2.5 市场均衡 | 第66页 |
| 4.3 参数校准与估计 | 第66-68页 |
| 4.3.1 参数校准 | 第66-67页 |
| 4.3.2 贝叶斯估计 | 第67-68页 |
| 4.4 模型分析 | 第68-75页 |
| 4.4.1 各类冲击下的主要经济变量脉冲响应结果 | 第68-72页 |
| 4.4.2 敏感性分析和福利分析 | 第72-75页 |
| 第5章 影子银行、系统性风险与宏观审慎政策 | 第75-101页 |
| 5.1 引言 | 第75-78页 |
| 5.2 理论模型构建及求解 | 第78-92页 |
| 5.2.1 影子银行和高风险企业 | 第80-84页 |
| 5.2.2 低风险企业和商业银行 | 第84-86页 |
| 5.2.3 家庭部门 | 第86-87页 |
| 5.2.4 消费品 | 第87-90页 |
| 5.2.5 资本生产部门 | 第90-91页 |
| 5.2.6 宏观审慎货币政策 | 第91-92页 |
| 5.2.7 均衡系统 | 第92页 |
| 5.3 参数校准与数值模拟 | 第92-97页 |
| 5.3.1 参数校准 | 第92-93页 |
| 5.3.2 数值模拟 | 第93-97页 |
| 5.4 宏观审慎政策的敏感性分析与社会福利分析 | 第97-101页 |
| 5.4.1 宏观审慎政策的敏感性分析 | 第97-99页 |
| 5.4.2 社会福利损失分析 | 第99-101页 |
| 第6章 影子银行对主要宏观经济变量的影响——基于VAR模型的实证分析 | 第101-122页 |
| 6.1 我国影子银行体系结构 | 第101-113页 |
| 6.1.1 我国影子银行体系第一层——体系内 | 第102-106页 |
| 6.1.2 我国影子银行体系第二层——民间和地下 | 第106-107页 |
| 6.1.3 我国影子银行体系第三层——准金融机构 | 第107-110页 |
| 6.1.4 我国影子银行体系第四层——证券化和创新型产品 | 第110-113页 |
| 6.2 数据选取和相关检验 | 第113-114页 |
| 6.2.1 主要变量定义及数据选取 | 第113页 |
| 6.2.2 相关检验 | 第113-114页 |
| 6.3 实证模型设立 | 第114-115页 |
| 6.3.1 滞后阶数选择 | 第114页 |
| 6.3.2 模型稳定性检验 | 第114-115页 |
| 6.4 基于VAR模型的实证结果和分析 | 第115-122页 |
| 6.4.1 脉冲响应函数分析 | 第115-118页 |
| 6.4.2 方差分解 | 第118-122页 |
| 第7章 结论与建议 | 第122-133页 |
| 7.1 本文主要结论 | 第122-125页 |
| 7.1.1 影子银行对宏观经济波动的相关结论 | 第122-123页 |
| 7.1.2 影子银行与系统性风险的相关结论 | 第123页 |
| 7.1.3 影子银行对政策影响的相关结论 | 第123-125页 |
| 7.2 政策建议 | 第125-133页 |
| 7.2.1 我国影子银行监管对策思路 | 第125-129页 |
| 7.2.2 影子银行的监测兙俥 | 第129-130页 |
| 7.2.3 我国影子银行监管可采取的措施 | 第130-131页 |
| 7.2.4 监管新规下影子银行的发展方向 | 第131-133页 |
| 参考文献 | 第133-139页 |
| 后记 | 第139页 |