| 内容摘要 | 第4-8页 |
| Abstract | 第8-11页 |
| 1. 导论 | 第15-30页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第15-19页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第15-17页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第17-19页 |
| 1.2 相关文献综述 | 第19-22页 |
| 1.3 研究思路、方法辑结构 | 第22-26页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第23页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第23-25页 |
| 1.3.3 逻辑结构 | 第25-26页 |
| 1.4 本文研究的创新之处与不足 | 第26-30页 |
| 1.4.1 研究的创新之处 | 第27-28页 |
| 1.4.2 研究的不足 | 第28-30页 |
| 2. 竞价制度下的一类异质性资产定价模型(GHW模型):基于适应性理性的观点 | 第30-64页 |
| 2.1 理性人假设及其缺陷 | 第32-37页 |
| 2.1.1 理性人假设的基本内涵 | 第32-33页 |
| 2.1.2 理性人假设的缺陷:来自社会认知学和实验经济学的观点 | 第33-37页 |
| 2.2 适应性理性:更具一般性的有限理性概念 | 第37-44页 |
| 2.2.1 适应性理性的提出 | 第37-41页 |
| 2.2.2 适应性理性的定义 | 第41页 |
| 2.2.3 适应性理性投资者的行为准则 | 第41-42页 |
| 2.2.4 适应性理性的决策方式 | 第42-44页 |
| 2.3 基于适应性理性构建的均衡框架:适应性理性均衡 | 第44-49页 |
| 2.3.1 适应性理性均衡的提出及其合理性 | 第45-47页 |
| 2.3.2 适应性理性均衡的解释框架 | 第47-48页 |
| 2.3.3 适应性理性均衡模型 | 第48-49页 |
| 2.4 适应性理性均衡框架下的BH模型 | 第49-58页 |
| 2.4.1 BH模型的基本假设 | 第50-52页 |
| 2.4.2 BH模型的基本形式 | 第52-54页 |
| 2.4.3 BH模型的基本结论 | 第54-58页 |
| 2.5 GHW模型:一个基于BH模型的修正而得到的资产定价模型 | 第58-60页 |
| 2.6 对GHW模型的补充说明 | 第60-64页 |
| 3. 做市商及做市商制度概述 | 第64-81页 |
| 3.1 做市商 | 第64-75页 |
| 3.1.1 做市商的概念 | 第64-67页 |
| 3.1.2 做市商的权利和义务 | 第67-70页 |
| 3.1.3 做市商的"做市"过程中的成本与收入 | 第70-73页 |
| 3.1.4 做市商的分类 | 第73-75页 |
| 3.2 做市商制度 | 第75-81页 |
| 3.2.1 做市商制度的概念 | 第75页 |
| 3.2.2 做市商制度的分类 | 第75-76页 |
| 3.2.3 做市商制度的功能 | 第76-78页 |
| 3.2.4 做市商制度的现有发展趋势 | 第78-81页 |
| 4. 基于GHW模型构建的一类做市商制度下的异质性资产定价模型(NGHW模型) | 第81-116页 |
| 4.1 模型的构建思路 | 第81-82页 |
| 4.2 模型的推导 | 第82-86页 |
| 4.3 NGHW模型的理论分析 | 第86-95页 |
| 4.3.1 系统φ中均衡点的存在性及其稳定性 | 第88-93页 |
| 4.3.2 系统φ中存在的分歧现象 | 第93-95页 |
| 4.3.3 基于理论分析得到非线性七维系统φ的性质特征 | 第95页 |
| 4.4 NGHW模型的数值分析 | 第95-114页 |
| 4.4.1 由软件MATLAB进行的数值模拟 | 第97-103页 |
| 4.4.2 基于小波包分析对模拟出的价格序列进行消噪和重构 | 第103-109页 |
| 4.4.3 短时傅里叶变换下价格序列的时频域分析 | 第109-113页 |
| 4.4.4 基于数值分析得到非线性随机差分方程(4-39)的性质特征 | 第113-114页 |
| 4.5 NGHW模型的基本结论 | 第114-116页 |
| 5. NGHW模型的基本结论在现实资本市场中的应用 | 第116-134页 |
| 5.1 NGHW模型的基本结论所蕴含的经济学观点 | 第116-117页 |
| 5.2 中国创业板市场的建立初衷 | 第117-118页 |
| 5.3 中国创业板对做市商制度的"取舍" | 第118-126页 |
| 5.3.1 我国创业板在开板之初暂没启用做市商制度的成因分析 | 第119-122页 |
| 5.3.2 我国创业板在将来启用做市商制度的必要性 | 第122-124页 |
| 5.3.3 我国创业板在将来启用做市商制度的可行性 | 第124-126页 |
| 5.4 根据NGHW模型的基本结论对我国创业板市场在将来引入做市商制度提出的几点建议 | 第126-134页 |
| 5.4.1 基于法律角度提出相关建议 | 第127-129页 |
| 5.4.2 基于做市商制度的固有缺陷而提出的建议 | 第129-131页 |
| 5.4.3 基于监管角度提出相关建议 | 第131-134页 |
| 主要参考文献 | 第134-142页 |
| 后记 | 第142-144页 |
| 致谢 | 第144-146页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第146页 |
