| 摘要 | 第2-3页 |
| ABSTRACT | 第3-4页 |
| 前言 | 第7-8页 |
| 第1章 我国上市公司再融资现况分析 | 第8-17页 |
| 1.1 上市公司再融资的定义及分类、要求、地位等 | 第8-11页 |
| 1.1.1 定义及分类 | 第8页 |
| 1.1.2 再融资方式及要求 | 第8页 |
| 1.1.3 股权再融资与初次融资 | 第8-10页 |
| 1.1.4 近年来股权再融资方式转变 | 第10-11页 |
| 1.2 定向增发流程 | 第11-13页 |
| 1.2.1 定向增发条件 | 第11页 |
| 1.2.2 定向增发定价方式 | 第11-12页 |
| 1.2.3 定向增发审批流程 | 第12页 |
| 1.2.4 定向增发发行实施 | 第12-13页 |
| 1.3 定向增发成为我国上市公司股权再融资主流的原因 | 第13-15页 |
| 1.3.1 国内对债权、股权融资可能有不同的理解 | 第13页 |
| 1.3.2 法人治理结构与公司内部人控制 | 第13-14页 |
| 1.3.3 监管政策对融资方式的引导 | 第14-15页 |
| 1.4 本章小结 | 第15-17页 |
| 第2章 上市公司定向增发类型 | 第17-23页 |
| 2.1 按动机分，上市公司定向增发类型 | 第17-21页 |
| 2.1.1 集团整体上市资产注入类 | 第17-18页 |
| 2.1.2 为项目融资，改善财务状况 | 第18-19页 |
| 2.1.3 壳资源重组类 | 第19-20页 |
| 2.1.4 引入战投等其他类 | 第20页 |
| 2.1.5 按动机分定增占比 | 第20-21页 |
| 2.2 按行业划分，上市公司定向增发情况 | 第21-22页 |
| 2.3 按参与主体分，上市定向增发情况 | 第22页 |
| 2.4 本章小结 | 第22-23页 |
| 第3章 上市公司定增后表现 | 第23-32页 |
| 3.1 公司的经营情况 | 第23-24页 |
| 3.1.1 资产情况 | 第23页 |
| 3.1.2 盈利情况 | 第23-24页 |
| 3.2 公司的市场表现 | 第24-29页 |
| 3.2.1 按定增动机划分 | 第26-27页 |
| 3.2.2 按参与者类型划分 | 第27-29页 |
| 3.3 案例分析 | 第29-31页 |
| 3.4 本章小结 | 第31-32页 |
| 第4章 参与定向增发的风险收益 | 第32-38页 |
| 4.1 参与定向增发的收益 | 第32-33页 |
| 4.1.1 发行定价折扣收益 | 第32-33页 |
| 4.1.2 公司的锁定期收益 | 第33页 |
| 4.2 参与上市公司定向增发的风险因素 | 第33-34页 |
| 4.2.1 市场系统风险 | 第33-34页 |
| 4.2.2 公司自身风险 | 第34页 |
| 4.2.3 锁定期限风险 | 第34页 |
| 4.3 定向增发的一般参与方式 | 第34-35页 |
| 4.3.1 参与资质要求 | 第34页 |
| 4.3.2 参与资金要求 | 第34页 |
| 4.3.3 主要参与方式 | 第34-35页 |
| 4.4 目前参与定向增发的潜在风险 | 第35-37页 |
| 4.4.1 项目质量下降风险 | 第35-36页 |
| 4.4.2 定价折扣降低风险 | 第36-37页 |
| 4.5 本章小结 | 第37-38页 |
| 第5章 参与定向增发的策略研究 | 第38-61页 |
| 5.1 利用公告效应投资 | 第38-43页 |
| 5.1.1 有效市场与事件研究法 | 第39页 |
| 5.1.2 公告效应情况 | 第39-41页 |
| 5.1.3 数据实证检验及启示 | 第41-43页 |
| 5.1.4 公告效应机会分析 | 第43页 |
| 5.2 采用组合化投资策略 | 第43-46页 |
| 5.2.1 组合投资理论 | 第44页 |
| 5.2.2 组合构建方法 | 第44-45页 |
| 5.2.3 组合构建指标 | 第45-46页 |
| 5.3 采用量化对冲策略 | 第46-59页 |
| 5.3.1 对冲策略原理 | 第46-47页 |
| 5.3.2 β值的计算 | 第47-48页 |
| 5.3.3 对冲样本筛选 | 第48页 |
| 5.3.4 简单对冲模拟 | 第48-59页 |
| 5.3.5 对冲策略结论 | 第59页 |
| 5.4 本章小结 | 第59-61页 |
| 第6章 结论与建议 | 第61-64页 |
| 6.1 结论展望 | 第61页 |
| 6.2 政策建议 | 第61-62页 |
| 6.3 投资建议 | 第62页 |
| 6.4 研究方向 | 第62-64页 |
| 参考文献 | 第64-65页 |
| 附录1 | 第65-66页 |
| 致谢 | 第66-69页 |
| 上海交通大学学位论文答辩决议书 | 第69页 |