| 图表目录 | 第4-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 一、导论 | 第8-12页 |
| (一)、研究目的与意义 | 第8-9页 |
| (二)、文献综述 | 第9-10页 |
| 1、战略资产配置方面的研究 | 第9页 |
| 2、战术资产配置方面的研究 | 第9-10页 |
| (三)、本文的研究思路与框架 | 第10-11页 |
| (四)、创新之处 | 第11-12页 |
| 1、战略资产配置的优化模型 | 第11页 |
| 2、战术资产配置的优化模型 | 第11-12页 |
| 二、我国保险资产配置的现状 | 第12-18页 |
| (一)、我国保险资金运用情况 | 第12-14页 |
| (二)、我国三家上市公司的保险资产配置现状 | 第14-18页 |
| 1、投资收益 | 第14-15页 |
| 2、投资资产 | 第15-17页 |
| 3、投资资产的会计属性 | 第17-18页 |
| 三、我国保险战略资产配置实证分析与优化 | 第18-30页 |
| (一)、均值-方差模型运用于保险战略资产配置 | 第18-20页 |
| 1、均值-方差模型的基本原理 | 第18-19页 |
| 2、均值-方差模型的假设条件 | 第19页 |
| 3、均值-方差模型的局限性 | 第19-20页 |
| (二)、我国保险战略资产配置实证分析 | 第20-23页 |
| 1、均值-方差模型的输入变量 | 第20-22页 |
| 2、均值-方差模型结果 | 第22-23页 |
| (三)、运用收益概率分布模型优化战略资产配置 | 第23-28页 |
| 1、收益概率分布模型的基本原理 | 第23-24页 |
| 2、收益概率分析模型的假设条件及局限性 | 第24-25页 |
| 3、收益概率分析模型的分布函数选择 | 第25-26页 |
| 4、收益概率分析模型的输入变量 | 第26-27页 |
| 5、收益概率分析模型的基本结论 | 第27-28页 |
| (四)、保险战略资产配置优化结论 | 第28-30页 |
| 四、我国保险战术资产配置实证分析与优化 | 第30-48页 |
| (一)、经济周期理论运用于战术资产配置策略的实证分析 | 第30-36页 |
| 1、经济周期的划分 | 第30-31页 |
| 2、经济周期理论在美国的实证检验 | 第31-33页 |
| 3、针对中国的实证检验 | 第33-36页 |
| (二)、运用大类资产相对价值比较优化战术资产配置 | 第36-44页 |
| 1、大类资产相对价值比较模型的基本逻辑 | 第36-37页 |
| 2、先行指标筛选结果 | 第37-40页 |
| 3、先行指标经济意义解释 | 第40-42页 |
| 4、计量模型构建 | 第42-43页 |
| 5、模型的实际预测结果检验 | 第43-44页 |
| (三)、保险战术资产配置优化结论 | 第44-48页 |
| 1、经济周期判断 | 第44-46页 |
| 2、大类资产相对价值比较模型判断 | 第46-47页 |
| 3、战术资产配置优化建议 | 第47-48页 |
| 五、我国保险动态资产配置实证分析与优化 | 第48-58页 |
| (一)、动态资产配置策略 | 第48-50页 |
| 1、恒定比例混合 | 第48页 |
| 2、恒定比例投资组合保险 | 第48-49页 |
| 3、时间不变投资组合保护 | 第49页 |
| 4、期权复制保险策略 | 第49-50页 |
| (二)、动态资产配置策略比较分析 | 第50-51页 |
| (三)、固定比例、CPPI、动态CPPI实证比较 | 第51-57页 |
| 1、固定比例模型与CPPI模型比较研究 | 第51-52页 |
| 2、优化CPPI模型比较研究 | 第52-56页 |
| 3、三种模型比较结果 | 第56页 |
| 4、优化CPPI模型参数调整比较结果 | 第56-57页 |
| (四)、保险动态资产配置优化结论 | 第57-58页 |
| 六、结论与展望 | 第58-60页 |
| (一)、研究结论 | 第58页 |
| (二)、研究展望 | 第58-60页 |
| 参考文献 | 第60-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |